3333333我国商业银行流动性风险影响因素分析.pdf

密级：学校代码：10075
分类号：学号：20110101

经济学硕士学位论文

我国商业银行流动性风险影响因素分析

学位申请人：孙伟娜

指导教师：杨丽教授

学位类别：经济学硕士

学科专业：金融学

授予单位：河北大学

答辩日期：二〇一四年六月

ClassifiedIndex:CODE:10075
U.D.C:NO:20110101

ADissertationfortheDegreeofM.Economics

China'sCommercialBanks'Liquidity
RiskFactorsAnalysis

Candidate:SunWeina

Supervisor:Prof.Yangli

AcademicDegreeAppliedfor:MasterofEconomics

Specialty:Finance

University:HebeiUniversity

DataofOralexamination:June,2014

摘要

摘要

流动性风险因其具有不确定性强、冲击破坏力大的特点，被称为“商业银行最致命
的风险”。特别是美国次级债风波及其后来引发的全球金融危机，再次警示了稳健的流
动性风险管理和监管的重要性。长期以来，由于在我国国有银行体制下的政府隐性担保
和整体性的流动性过剩,使得我国很少关注流动性风险的问题。随着政府保护逐渐减少
直至退出，又由于我国商业银行自身激进的资产负债业务管理、不良资产膨胀、资产种
类单一以及筹资渠道狭窄等问题的呈现，在不同程度上沉积了我国商业银行流动性风
险。同时，随着金融市场创新技术的发展、跨业跨境活动的兴起以及商业银行融资的变
化，我国银行流动性风险不断呈现出新的特点，流动性风险的生成和爆发机制更趋复杂。
因此，深入剖析影响商业银行流动性风险因素和发展特点，关注追踪具体因素的性质及
其对银行可持续发展的影响程度，对加强商业银行改进识别和度量风险工作和提高银行
业流动性风险管理，具有重大的理论和现实意义。
本文从国内外研究成果入手，阐释了商业银行流动性和流动性风险的含义，在强流
动性风险监管的背景下，总结了后危机时代所面临的新的问题和特点。在此理论分析的
基础上，结合我国的具体情况对我国商业银行的流动性风险的因素进行探讨。着重分析
了我国商业银行流动性风险内生性和外生性的响因素，其中内生性因素包括银行的资产
负债期限不匹配、产负债的构成不合理，外生因素包括长、央行的货币政策、金融市场
的发育程度、利率变动和外汇占款与国际资本流动等因素。然后运用分析法对影响商业
银行流动性风险的因素进行了权重的衡量，得出了流动性缺口、金融市场的成熟度、存
款准备金率、主动负债、央行准备金和外汇占款的数量这些因素从重到轻的影响次序。
最后，从微观两个层面提出了防范流动性风险的对策建议。在业银行自身的微观角度要
调整资产结构以增强资产的流动性，推进主动负债业务发展；在外部环境的宏观监管方
面要积极推进和发展多层次的金融市场，深化我国的外汇管理体制改革、善汇率形成的

市场机制、进一步推进准备金制度改革和建立存款保险制度。

关键词：商业银行流动性风险VAR模型资产证券化负债多样化

I
Abstract

Abstract

Liquidityriskisuncertainbecauseofthestrongimpactdamageisgreatfeatureiscalled
"themostdeadlyrisksofcommercialbanks."EspeciallytheU.S.subprimecrisisandthe
subsequentglobalfinancialcrisistriggeredagainwarningtheimportanceofrobustliquidity
riskmanagementandsupervision.Foralongtime,becauseinoursystemofgovernment
-ownedbanksandtheimplicitguaranteetheintegrityofexcessliquidity,makingourlittle
attentiontoliquidityriskissues.Asthegovernmentgraduallyreduceduntilitexitsprotection,
butalsoduetoitsaggressivebusinessmanagementofourassetsandliabilitiesofcommercial
banks,non-performingassetinflatio