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我国煤炭价格波动研究——基于GARCH模型的实证分析
标题：我国煤炭价格波动研究——基于GARCH模型的实证分析
摘要：
煤炭是我国重要的能源来源之一，其价格波动对经济发展具有重要影响。本文通过构建GARCH模型，对我国煤炭价格波动进行实证分析。结果显示，我国煤炭价格存在显著的波动性，并受到过去价格波动和市场情绪的影响。研究结果为煤炭市场监管和企业经营提供了重要参考。
关键词：煤炭价格；波动性；GARCH模型；实证分析
1.引言
煤炭作为我国的主要能源之一，在经济发展中起着重要的作用。然而，煤炭价格的波动性对能源市场和企业经营带来了许多挑战。因此，对我国煤炭价格的波动进行研究具有重要的现实意义。
2.文献综述
过去的研究表明，煤炭价格波动受到供需关系、季节性因素和宏观经济政策等多方面因素的影响。此外，金融市场的情绪也可能对煤炭价格波动产生影响。目前，使用GARCH模型对煤炭价格波动进行分析已成为主流方法。
3.模型和数据
本文使用GARCH模型对我国煤炭价格波动进行实证分析。首先，收集了2000年至2020年的月度煤炭价格数据。然后，通过统计和图表分析，了解煤炭价格的基本情况。最后，构建GARCH模型，并对模型进行估计和检验。
4.实证结果
实证结果显示，我国煤炭价格存在显著的波动性。模型估计结果表明，过去价格波动对当前价格波动有显著影响，即存在价格波动的持续性。此外，市场情绪也对煤炭价格波动产生显著影响，即市场情绪的波动会引起价格的波动。
5.研究结论
本文通过GARCH模型对我国煤炭价格波动进行实证分析，发现我国煤炭价格具有显著的波动性，并受到过去价格波动和市场情绪的影响。结论对于煤炭市场监管和企业经营具有重要意义。未来的研究可以进一步探讨其他影响因素，如政策变化和国际市场的影响。
6.参考文献
-Bollerslev,T.(1986).Generalizedautoregressiveconditionalheteroskedasticity.JournalofEconometrics,31(3),307-327.
-Engle,R.F.(1982).AutoregressiveconditionalheteroscedasticitywithestimatesofthevarianceofUnitedKingdominflation.Econometrica:JournaloftheEconometricSociety,50(4),987-1007.
总结：
本文通过构建GARCH模型对我国煤炭价格波动进行了实证分析。结果显示，我国煤炭价格存在显著的波动性，并受到过去价格波动和市场情绪的影响。研究结果为煤炭市场监管和企业经营提供了重要参考。未来的研究可以进一步探讨其他影响因素，如政策变化和国际市场的影响。