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利率双轨制改革的思考
近年来，随着中国经济的快速发展和金融市场的日益成熟，人民币汇率市场化改革、利率市场化改革等一系列金融改革措施相继实施，其中最具代表性的就是利率双轨制改革。本文将从利率双轨制改革的概念、原因、影响等方面进行探讨。
一、利率双轨制改革概述
利率双轨制指的是我国金融市场中存款利率和贷款利率双重标准的制度安排。其中，存款利率是中央银行对商业银行的存款支付的利率，也就是市场利率。贷款利率则是商业银行对真正的客户实行的利率，也称固定利率。在双重利率体系中，实行积极的货币政策、推动经济发展的利率会基本上传递到市场化的存贷款利率，而保持“不变”的是控制黑市资金和满足基本金融服务等目的的存款利率。
二、利率双轨制改革原因
首先，利率双轨制改革是为了推动利率市场化改革的进程。在过去，我国银行的商业贷款利率及其波动的高度是由央行与各商业银行约定的。由于央行在制定市场利率方面的权力较大，这在很大程度上抑制了金融市场竞争的积极性，影响了贷款市场的生态。因此，实施利率双轨制改革，使市场利率更加市场化，有助于减少政府干预，促进市场竞争的公正和透明。
其次，利率双轨制改革是为了促进国内区域经济的发展。在过去，由于国内地域经济的不平衡和金融地位的不均，一些地区的县乡企业难以获得与市场利率相符的贷款利率贷款，造成了一定的资金负担，利率双轨制体系，可以更好地实现区域利率的平衡，有利于实现均衡发展。
三、利率双轨制改革影响
首先，它有利于防范风险，避免金融市场遭到过热的冲击。利率双轨制改革使得金融资源集中度较差的地区难以获得低利率贷款，从而削弱了地方金融机构的风险，避免了可能影响银行业健康发展的大规模非正式金融市场等问题的出现，降低了金融市场波动风险。
其次，有利于优化金融市场，扩大金融市场功能。利率双轨制改革使商业银行的自主决策权与有关机构优化配合，扩大了银行的经营空间；同样地，也紧紧地限制了某些资金持有者依赖重点流入金融市场的不合理利率机制，防止个别机构因谋求高利率资产而带来不必要的市场扰动。
再者，有利于促进宏观经济政策的实施。利率双轨制改革的一个主要目标是使市场化利率市场，对于宏观调控起到重要的作用。在此基础上，央行在具体的宏观调控中与商业银行之间的合作关系更加明朗，可以实现更有针对性的缓冲调控。
四、结论
利率双轨制改革是金融市场化发展的必然结果，也是推进利率市场化进程的必要手段。通过利率双轨制改革，可以实现金融市场竞争的公正和透明，促进地方经济与国家经济的均衡发展，避免银行体系受到不良利率机制的打击，也可以逐步提升央行与商业银行之间的合作关系，提高宏观调控的针对性和灵活性。因此，在现实中积极推进利率双轨制改革，加快金融市场的发展和壮大，是十分有利可图的。