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中国上市银行的系统性风险价值及溢出——基于CoVaR方法的实证分析
中国银行业是国民经济的核心支柱，也是金融市场的重要组成部分。随着金融市场的不断发展和完善，上市银行作为金融中介和承担社会责任的重要主体，不仅在我国金融市场发挥着重要的作用，同时也承担着极大的系统风险，对金融稳定和经济发展具有重要的影响力。因此，如何评估银行的系统风险及其对经济的溢出效应，成为金融研究的重要课题。
本文旨在探究中国上市银行的系统性风险价值及溢出，基于CoVaR方法对我国12家主要上市银行的风险价值进行实证分析。
首先，简要介绍CoVaR方法的基本原理。CoVaR方法是一种基于风险价值的风险传递测度方法，可以量化一个金融机构对整个金融系统的贡献度。CoVaR方法考虑的是整个系统的变化特性，通过度量一个机构对系统性风险的贡献量，从而得到机构对整个系统的贡献度。
其次，分析我国12家主要上市银行的系统风险。首先，通过对银行资产负债表数据的收集，计算各家银行的Value-at-Risk（VaR）和ExpectedShortfall（ES）指标，得到各家银行的风险水平。然后，基于CoVaR方法，计算各家银行的系统性风险贡献。
最后，分析上市银行的溢出效应。通过对各家银行的系统性风险贡献进行汇总和分析，可以发现中国工商银行、中国建设银行、中国银行和交通银行是系统性风险最高的银行。这些银行的系统性风险对金融系统的崩溃会有明显的影响。同时，这些银行的经营管理模式、经营风险管理能力和监管漏洞也具有一定的借鉴意义。
总之，本文利用CoVaR方法对中国上市银行的系统性风险价值及溢出进行了实证分析，强调了管控上市银行系统性风险的重要性。加强上市银行的风险管理和监管，是维护金融稳定和经济发展的必要条件。同时，本文调查的结果也为我国金融市场的发展提供了借鉴意义。