基于次贷危机我国公允价值计量的理性思考.docx

基于次贷危机我国公允价值计量的理性思考
近年来，次贷危机的爆发已经对全球金融市场造成了严重的影响，其中包括了公允价值计量的普遍应用。公允价值计量作为一种现代会计核算方法，已经成为全球金融市场的主流标准。然而，在次贷危机爆发后，公允价值计量这一会计规则不可避免地遭到了关注和质疑。
公允价值计量作为一种现代化的金融会计核算方法，具有高度的透明性和精度。从概念上讲，公允价值是指在交易市场上所能取得的市场价格，因此是一个相对客观的概念，具有较强的可比性。同时，公允价值计量的精度比传统会计方法更高一些，可以更客观地反映资产或负债的变化。这种精度在金融市场风险管理和投资决策中具有相当的价值。
与此同时，公允价值计量在次贷危机中也被指责成为罪魁祸首。在危机爆发之初，很多银行和金融机构依据公允价值计量规则将持有的抵押贷款证券按照其市场价格计量，出现较大的价值损失，而这些损失对于这些机构的资本损失过大，构成极大的风险。因此，在次贷危机爆发后不少人就开始质疑公允价值计量的存在和应用。
从一个理性的角度看，公允价值计量并非在次贷危机中起到了关键的作用。其实问题的核心在于监管不足和金融机构的危机管理失败。首先，金融机构在进行信贷管理的时候，缺乏足够的风险管理措施和规划，从而导致了其抵押贷款证券的违约率增高，进而出现价值损失。同时，监管者对于金融机构的监管也存在着明显疏漏，缺乏足够的监督力度和监管体系，导致了金融机构过于放任自流，从而深陷危机。因此，次贷危机的根本原因在于金融市场的制度问题而非公允价值计量。
在这种情况下，我们需要寻求一些相应的解决方法。首先，监管机构需要更加发挥其监管作用，加强对金融机构的监管力度，确保它们遵守相关的规章制度，才能保护投资者和公共利益。同时，各金融机构也应加强自身的风险管理，避免过度投资和过度杠杆化，增强抵御风险的能力。在实践中，公允价值计量也可以结合其他的会计核算方法，如历史成本法、经验成本法和市场价值法等，来更加准确地反映资产和负债的本质变化和市场价值。
综上所述，公允价值计量在金融事故中并非根源性的因素，从而不能被简单地大肆批评。随着金融市场的不断发展，公允价值计量也将更加准确地反映资产与负债的变化。然而，为了实现风险控制和提高金融系统的稳定性，公允价值计量也需要更严格的监管和规范，以免重复出现次贷危机的悲剧。