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公允价值计量分析——由金融危机引发的思考
金融危机是全球经济史上的重要事件之一，它不仅对各国家的经济产生了深刻的影响，同时也引发了对金融业的监管改革。其中，公允价值计量作为一种新的会计计量方式备受关注。本文将从金融危机的发生原因及其对公允价值计量的影响入手，探讨公允价值计量在金融领域的应用及其弊端，提出发展公允价值计量的建议。
一、金融危机与公允价值计量
金融危机从本质上来说，是由于各种金融产品的高度复杂性与不透明性导致的信任危机。其中，资产证券化是金融危机的元凶之一。在资产证券化业务中，一些金融机构将原本不良的贷款转化为资产支持证券（Asset-BackedSecurities，ABS）或抵押支持证券（Mortgage-BackedSecurities，MBS）等金融衍生品，通过分散风险与套利等手段，将这些不良资产卖给投资者，从而获得利润。
然而，当房地产市场泡沫破裂以后，抵押贷款违约率急剧上升，ABS和MBS等金融衍生品的价值也随之下跌，导致投资者的巨额投资损失。由于这些金融产品的计量方式采用的是公允价值计量，即使它们所代表的贷款已经违约，它们仍被计价为企业的收入或下一期的现金流入，并输入企业的利润表中。在市场与投资者的压力下，企业往往被迫承担巨额的减值损失，甚至导致企业破产。
二、公允价值计量在金融领域的应用及其弊端
公允价值计量，是一种基于市场交易价格或估值模型，按期末市场价值计量金融产品的会计计量方式。它通过反映资产和负债在期末市场的公允价值，提高财务报告的透明度和可比性，有利于投资者对企业的经营风险进行评估，增强市场监管的有效性。
然而，公允价值计量的应用在金融领域也存在一些弊端。首先，它会削弱企业对财务报表的控制能力，因为它过于依赖市场定价和模型估值，而企业并不总能准确预测市场和模型的反应。其次，公允价值计量的应用往往会放大市场的波动和不合理的价格波动，导致回报不稳定、价值丧失和市场恶化。另外，充分发挥公允价值计量的优点，必须在发展存量金融工具市场的基础上，积极推动流动性和资本市场的发展，而这恰恰需要解决一系列财务和风险管理方面的问题。
三、发展公允价值计量的建议
首先，加强金融产品的透明度与披露。在市场经济模式下，透明度不仅是企业履行社会责任的必要手段，同时也是赢得决策者信任、稳定投资者信心的基础。金融体系中的信用工具和衍生工具应该尽可能公开，以便投资者了解其风险程度。其次，倡导合理的公允价值计量方式，尤其是在极端市场情况下要避免进行过度应变。此外，应加强金融监管，控制风险拐点，提高金融机构的承担风险意识和应对紧急事件的能力。
四、结论
在金融业与实体经济的相互促进下，公允价值计量作为一种新的会计计量方式，将继续得到应用。在金融危机中，它的应用虽然暴露了弊端，但也让人们意识到财务报告透明度与价格发现机制等核心问题的重要性。因此，我们要将公允价值计量作为一个更完整、更科学、更融合其它金融计量方法的整体性体系，并在合理的前提下推广使用，促进金融业逐步向真正成熟与稳健发展的方向走。