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浅谈中小企业融资问题——以潍坊市中小企业融资为例
近年来，中小企业的发展已经成为经济增长的重要动力。因此，中小企业需要有稳定可靠的融资渠道来支持企业发展所需，不同于大型企业或集团公司，中小企业由于规模较小、信誉较低、知名度较弱等原因，获得融资的渠道和方式可能相对较少。潍坊市作为国内著名的中小企业集聚地之一，中小企业融资问题也一直是该市经济发展中的难点。本文将从中小企业融资的现状、问题、未来趋势等方面，以潍坊市为例进行深入探讨。
一、中小企业融资现状
1.金融机构贷款是主要途径
当前，中小企业主要的融资途径仍是金融机构贷款。在潍坊市，农村信用社、农商银行、城商行等金融机构是中小企业融资的主要提供者。数据显示，潍坊市中小企业金融支持力度已经逐步加大，记者从潍坊市金融工作局获悉，2019年前三季度，全市共发放中小企业贷款额度为189亿元。其中，农村信用社发放中小企业贷款额度为83.9亿元，同比增长22.7%；农商行则发放中小企业贷款926.13亿元，同比增长25.9%。
2.直接融资渠道不足
中小企业通过股票、债券、私募股权等方式进行直接融资的渠道较为有限，这也是当前中小企业融资困境的主要原因之一。相较于发达国家，中国中小企业的直接融资比例存在较大差距。统计数据显示，2018年中国股票市场上市中小企业和创业板上市企业融资总额仅为2349亿元，而美国中小企业融资额则高达1.6万亿美元。
3.投资环境逐渐改善
随着国家对中小企业的政策支持逐渐加强，中小企业的投资环境也有所改善。从资本市场方面来看，2019年全年共有41只新三板企业实现IPO，而在2018年，新三板IPO企业数量仅为22家，增长约2倍。此外，证监会等监管机构也推出了一系列新政策，推进中小企业债券融资和私募股权融资，以满足中小企业融资需求。
二、中小企业融资问题
1.融资成本高
中小企业融资成本高是困扰中小企业发展的一个大问题。相较于大型银行和上市公司，中小企业的知名度和信誉度较低，因此银行等金融机构在贷款利率设定上更为谨慎，在融资后的利率支出方面相对更高。
2.风险偏好低
由于中小企业的发展稳定性相对较低，金融机构对中小企业的贷款风险偏好低，更倾向于向大型企业和国有企业提供融资支持。此外，中小企业的融资需求通常较小、期限较短，不符合银行等金融机构优先考虑的大型企业长期信贷模式，导致其在寻求融资支持时受到限制。
3.直接融资渠道不足
中小企业在直接融资方面具有一定的困难，由于存在信息不对称和投资者对风险的考虑等原因，中小企业股票、债券等直接融资渠道不足，难以快速获得资金支持。此外，中小企业发行企业债券也较为困难，绝大多数中小企业连续三年的盈利记录不足以满足证监会规定的条件。
三、中小企业融资发展趋势
1.宽松货币政策下的融资环境优化
当前的宏观经济政策较为宽松，银行等金融机构也相对更为支持中小企业的贷款。此外，中小企业还可以通过代理发行债券、参与区域股权交易中心等方式，间接获得市场资金。
2.规范、透明的直接融资市场体系
借鉴其他国家的经验，我们可以看到，开放规范、透明的市场体系可以为中小企业融资提供更加便捷的途径。应大力发展中小企业直接融资市场，完善相关法规、流程及服务，吸引资本市场更多的参与。
3.加强金融创新
从现有的融资情况来看，中小企业需要更加灵活的融资工具，以满足不同阶段的发展需求。因此，需要加强金融创新，提供更加多样化、个性化的服务产品。
四、结论
总的来看，中小企业融资问题是一个复杂、系统性的问题，需要全社会的共同努力。只有政府积极出台支持政策，银行、投资机构等金融机构提供更多的融资途径，同时加强监管和创新，才能为充满生机的中小企业发展提供一个更好的融资环境。