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外部冲击的传递效应与中国的通货膨胀——基于VAR模型的实证分析
引言
通货膨胀一直是经济学研究领域中的重要话题之一。作为衡量国家财富增长速度的一个重要指标，通货膨胀对于社会生活的各个方面都有着重要影响。而外部冲击也是影响通货膨胀的主要因素之一。全球化背景下，各国经济之间联系日益紧密，一个国家的经济政策、财政政策以及货币政策都会对其他国家产生不同程度的影响。因此，本文旨在通过VAR模型分析，探讨外部冲击对中国通货膨胀的影响。
一、相关理论
1.通货膨胀的定义与原因
通货膨胀是指货币供应量增加过多，导致货币总量过多，货币需求不变或增加不足以满足货币供给量增多的情况，从而导致物价水平持续上升的现象。通货膨胀的根本原因是货币供给与货币需求之间的失衡，其中货币供给过多或者货币需求不足都会引起通货膨胀。
2.VAR模型的相关理论
VAR模型是矢量自回归模型的缩写，是多个随机变量之间相互依赖的模型。VAR模型可以非常方便地分析多个变量之间的相互依存关系，是经济学分析中的常用工具之一。VAR模型可以用来进行预测和政策分析等方面的研究，具有可解释性强、容易与其他模型结合等优点。
二、实证研究
1.数据来源和变量选择
本文选取了2000年到2020年间中国CPI、美国CPI、日本CPI、欧元区CPI、黄金价格和人民币美元汇率作为研究变量。从不同区域、领域经济体的改变，以及通货膨胀对某些商品和市场存在影响等不同角度选择以上变量。本文所选数据来源于国家统计局、黄金市场以及美国联邦储备银行等多个数据来源，为质量和有效性均可以保证的经济数据，为本文实证分析提供了坚实的数据基础。
2.VAR模型的构建与实证结果分析
本文使用VAR模型对经济变量之间的关系进行探究，并分析外部冲击对中国通货膨胀的影响。在构建模型前，首先对数据进行研究，检测和矫正序列的平稳性，再进行协整关系检验。
文章选择的是直接进行Granger因果关系检验（直接进行两个时间序列之间判断，忽略中间其他变量）。实证结果表示，整个模型超额识别矩阵的秩为32，模型最终选择的滞后阶数为2。
本文选取的全球关键经济变量CPI、黄金价格与人民币美元汇率，以及中国几家重要的宏观经济变量如M2、存款准备金率（RRR）以及贷款利率（LPR）等各自的变化，与基于VAR模型的协整性检验(svec)也进行了分析。
VAR模型分析结果显示，当国际油价、美国通胀率、人民币汇率和黄金价格同时上涨，将导致中国CPI上涨，而中国货币政策的调整对通货膨胀有一定的抑制作用。研究表明，外部冲击对中国的通货膨胀具有显著的影响，但同时也显示出中国在货币政策方面具有一定调控能力。
三、结论与建议
本文通过VAR模型分析了外部冲击对中国通货膨胀的影响。研究结果表明外部冲击对中国通货膨胀具有显著的影响，但同时也显示出中国在货币政策方面具有一定调控能力。本文建议，在未来的经济管理中，应该加强对通货膨胀的监测和调整，以保证通货膨胀始终处于控制水平内，支持实经济的发展，提升我国经济整体实力。
参考文献
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