2013注会财务报表分析讲义.docx

第二章财务报表分析【考情分析与教材变化说明】本章分值一般在5－8分左右。部分年度出计算题或者综合题，分值能够达到15分左右。题型有单项选择题、多项选择题、计算分析题和综合题。2013年教材将“净经营性长期资产总投资”称之为“资本支出”，去年称之为“经营性资本支出”。同时取消了“经营性资本净支出”概念，去年的“经营性资本净支出”指的是“净经营性长期资产增加”。本章内容第一节财务报表分析概述一、财务报表分析意义二、财务报表分析局限性三、财务报表分析方法（重点：因素分析法）第二节财务比率分析（重点：指标分类、计算、评价）第三节管理用财务报表分析一、管理用财务报表（难点、重点）二、管理用财务报表分析体系（难点、重点）
第一节财务报表分析概述
一、财务报表分析的意义与内容（一）财务报表分析内容（二）财务报表的使用人对财务报表分析的内容二、财务报表分析的局限性三、财务报表分析的方法（一）比较分析法（二）因素分析法（又叫连环替代法）1.定义依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。2.连环替代法的基本步骤及原理【教材例2－1】某企业20×9年3月某种材料费的实际数是6720元，而其计划数是5400元。实际比计划增加1320元。由于材料费用是由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。因此，就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，现假设这三个因素的数值如表2－1所示。
项目单位计划数实际数差异产品产量件12014020材料单耗千克/件98－1材料单价元/千克561材料费用元540067201320【要求】逐个分析各因素对材料费用总额的影响程度。
[答疑编号5765020101：针对该题提问]

第二节财务比率分析
一、偿债能力比率（一）偿债能力的衡量方法（二）短期偿债能力比率1.可偿债资产与短期债务的存量比较【例1·单选题】（2010年）下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（）。A.利用短期借款增加对流动资产的投资B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量D.提高流动负债中的无息负债比率
[答疑编号5765020201：针对该题提问]
『正确答案』C『答案解析』营运资本＝长期资本－长期资产，选择C可以导致营运资本增加，所以，有助于提高企业短期偿债能力。2.短期债务的存量比率流动比率指标分析：（1）不存在统一的、标准的流动比率数值【尽量采用行业或历史指标对比分析】（2）流动比率相对上年发生较大变动，或与行业平均值出现重大偏离应对构成流动比率的流动资产和流动负债各项逐一分析，寻找形成差异的原因。为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。3.短期债务与现金流量的比较【例2·多选题】流动比率为1.2，则赊购材料一批，将会导致（）。A.流动比率提高B.流动比率降低C.流动比率不变D.速动比率降低
[答疑编号5765020202：针对该题提问]
『正确答案』BD『答案解析』假设：原来的流动比率＝流动资产/流动负债＝12÷10＝1.2，赊购材料10万，即分子分母同增10万，则流动比率变为：22÷20＝1.1<1.2，即流动比率下降。赊购材料，存货和流动负债等额增加，速动资产不变，速动比率降低。B＞1，其分子分母同时增加一个等值数AB降低B＜1，其分子分母同时增加一个等值数AB上升4.影响短期偿债能力的其他因素（三）长期偿债能力比率财务比率指标数据选择当财务比率的分子和分母，一个是资产负债表的存量数据，另一个是利润表或现金流量表的流量属于期间数据
数据选择种类优点缺点期末数【教材举例采用】简单一个时点数据缺乏代表性年末和年初的平均数数据平均后代表性增强增加了工作量各月的平均数代表性明显增强工作量更大并且外部分析人不一定能得到各月的数据二、营运能力比率在进行营运能力分析时要利用营运能力比率，营运能力比率是衡量企业资产管理效率的财务比率。常见的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、非流动资产周转率和总资产周转率。（1）分母均为所分析的资产（2）分母一般用平均值，但教材例题简化均用期末数存货周转率分析【例3·计算题】甲公司2008年度简化资产负债表如下：资产负债表2008年12月31日单位：万元
资产负债及股东权益货币资金50应付账款100应收账款？长期借款？存货？实收资本100固定资产？留存收益100资产合计？负债及股东权益合计？其他有关财务指标如下：（1）长期借款与股东权益之比：0.5（2）营业成本与营业收入比率：90%（3）存货周转率（按照营业成本计算，存货按年末数）9次（4）应收账款周转天数（按营业收入和应收账款年末数计算，不考虑应收票据）：18.25天（5）总资产周转率（总资