基金会计中的债券估值及核算方法研究.pdf

援旦火擎硕士学位论文基金会计中的债券估值及核算方法研究(专业学位)102196S业：姓王龙宝副教授2006年lO月22日院系：专名：指导教师：完成日期：管理学院工商管理澍冠琳学校代码：学弓：04202534510246”．，’
辨率论文使用授权声明论文独创性声明目期：趋!壹：!旦璺特剐加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交本论文是我个人在导师指导下进彳亍的研究工作及取褥的研究成暴。论文中除了果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。作者签名：论文的复印件，允许论文被查阕和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此规定。
摘要随着证券投资基金业的发展．丌放式基金逐渐成为国际上投资基金的主流。在这种形势下，中酱大陆正式成立了开放式基金。可以说，我国的开放式基金推出有其深刻的历史背景和特定的历史要求。即有助于推进困有经济的战略调整，实现证券市场功能的合理化。证券投资基金是新兴的金融理财产品，特别是以债券为主要投资方向的基金，越来越成为在全国社保制度改革背景下，以保值为宗旨的养老型产品的主力品种。在利率市场化的背景下，未来许多戳债券为主导的刨新产晶，包括养老金、专户理财等也都需要有更加合理的估值方法，降低投资风险，完善产品创新。开放式基金由于其特殊的交易方式等特点，需要更为严格的信息披露，使得开放式基金会计的任务更加艰巨。而程基金会计核算中，投资估值是重点，又是～大难点，嗣时又与投资者的利菇息息相关，因此有必要深入讨论这～问题。目前在债券投资估值与核算中亟须解决的问题主要有两个，⋯是如何制定科学有效的债券投资估值原则与方法。第二是如何对债券投资进行会计处理。本文的创新之她正是针对这些新问题，研究基金会计中的债券估值与核算方法。本文分为矗个部分，包括弓l苦和四个部分。引言部分介绍了我国目fi{『丌放式基金的迅猛发展势头，由此提请人们对开放式基余会爿信息披露的重视。第一部分讨论了证券核算与投资估值的研究意义。这一部分首先介绍了基金净值在开放式基金信息披露、交易中的重要性。继而提出证券的核算与估值是净值计算中的最关键因素，从而体现出证券核算与投资估值在基会会计信息披露中的重要性。第二部分分析了嗣前债券核算会计处理与投资估值的现状和缺陷，并提出了自己对这些问题的对策研究。首先介绍了目前债券会计核算与佶值处理的原则与方法，并分析了其中不完善的地方，并提出了自己的见解。第三部分探讨了对未来债券估值弓核算方法的发展与思考。例如，如何在债券的核算中体现馈券投资黔信用风险，以及如何对含期权性的债券投资(开放式回购)进行估值与核算；第四部分提出了对债券投资的信息披露分析。在这⋯章节中首先介绍了基金会计信息披露的莛要性。其次介绍了目前对基金会计信息披露的特点和主要方法。最后针对基会绩券资产的信息披露作出分辑，并提出了改进意见。关键词：基金会计、投资估值、公免价格、影予定价暴金会计中的债券佳值擞核算方泣研究谢冠臻(042025345)。3。
reco姗endsAbstractreadjusLmentsjustment幕余会汁中的愤券1古值及核算方法研究developmentfund，hasbecomeof、thenternationalfund．Undersituation，oDen—endedestablishedformallyinChi几a’smainiandcouldtheopen—endedfundofdeepsocialbackgroundhiestablishmentfund’swillhelpandadva兀cestrategicallystate—ownedrealizerationalfunctionmarket，on．Underreformingfunds，whichmainlyinvestedbonds，becomingfund．Becausecharacteristics，suchspecialtradeway，etc，open—endedstrictinformationpublish，makeaccounting’staskarduous．accountingvaluationfocalpointdifficultpoint，andinterestsalsowiththisshouklbediscussed．Thereproblemsdemandingsolutionhandhoweffectiveprinciplemethodvaluation，onotherdealordersolvetheseproblems，auth