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国内外P2P融资信用机制比较研究及对我国的启示
随着互联网技术的发展和移动支付的普及，P2P（peer-to-peer）网络借贷平台成为了一个新的融资模式。P2P网络借贷平台理论上可以提供高收益、低风险的投资机会，同时能够为借款人提供低成本的融资途径。然而，P2P网络借贷平台也存在诸多风险，如信用风险、流动性风险、技术风险等。因此，建立科学可靠的P2P融资信用机制显得尤为重要。
本文将从国内外P2P融资信用机制出发，对比研究不同国家的P2P信用机制，探讨信用风险管理和监管手段，并提出对我国P2P信用管理的启示。
一、国内外P2P融资信用机制比较
（一）国外P2P融资信用机制
1、美国P2P融资信用机制
美国是全球P2P网络借贷市场最大的国家之一。P2P平台在美国的运营技术和信用体系较为成熟。主要的P2P平台有LendingClub、Prosper等。
美国P2P平台主要依靠个人信用评级、第三方机构评估、借款人收入等因素对借款人进行信用评估。此外，还采取风险分散、贷款标准化等方式降低风险。同时，美国对P2P平台的监管力度比较严格，主要通过发牌照、行政监管、市场准入等方式，确保P2P平台的健康发展。
2、英国P2P融资信用机制
英国也是全球P2P网络借贷市场比较发达的国家之一。主要的P2P平台有Zopa、RateSetter等。
英国主要利用第三方信用评级机构和自有评估体系对借款人进行信用评估，并采用严格的借款标准和多元的风险管理体系。此外，英国也加强了对P2P平台的监管，建立了清晰、规范和透明的监管框架，规定P2P平台必须进行监管报告并接受监管机构的审计。
（二）国内P2P融资信用机制
1、P2P融资平台逐渐普及
自2013年以来，中国的P2P网络借贷市场迅速增长。据中国互联网金融协会发布的数据显示，截至2019年底，我国P2P网络借贷平台已经注册成立近4200家，累计借款余额11780亿元。其中，部分平台规模比较大，如拍拍贷、陆金所、广义金融、人人信等。
2、中国P2P融资信用机制
在我国，P2P平台利用大数据分析、信用评级和担保等技术手段对用户信用进行评估。对借款人的资产状况、收入情况、借款用途、信用记录等多维度进行综合评估。此外，银行、保险公司等传统金融机构也开始进入P2P市场，并利用自身信用等优势，推出了相应的P2P借贷平台。
二、P2P融资信用机制的管理风险与监管手段
（一）管理风险
1、机构风险
由于P2P融资平台的经营模式相对较新，且所涉及的资金、用户、合作机构、运营等环节较多，因此容易出现操纵、挪用资金等风险。
2、信用风险
P2P融资平台是基于信用评估来确定借款人的信用等级，信用评估准确性可以直接决定平台的经营状况。如果信用评估机构不合理或者毫无信用保障，很可能导致平台的资金难以回收，从而引发风险。
3、技术风险
P2P平台运营依赖互联网技术，如信息安全、互联网连接、软件代码、支付系统等，都可能产生技术风险。
（二）监管手段
1、严格规范
对P2P平台的规范需要从立项、备案、认证、监管等多个环节开始。建立良好的监管框架和法律法规；将P2P平台列入市场监管、为其规定准入标准和诚信约束；逐步消除不良平台并规范市场运行。
2、信息披露
平台应当及时、准确地向出借人、借款人、监管机构和公众披露重要的业务信息和有关操作；开展媒体宣传、提高企业的透明度；公示相关信息，一旦出现风险能够及时报警。
3、强化风险管理
P2P平台应加强对借款人和出借人的信用认证，企业必须自主建立风险管理体系，能够量化、评估和控制信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等。
三、中国P2P信用管理的启示
1、加强信用评估
建立自主研发的信用评估模型，对借款人、出借人、机构等多个方面进行综合评估，建立科学严谨的信用评级体系。
2、整合资源
集中行业规范、软件模板、技术标准等技术要素资源，并推荐信用评级、收费和保险等方面的金融服务机构，对平台稳定运行起到帮助作用。
3、加强对P2P信用数据安全管理
加强用户信息保护，规范用户信息管理，建立极致的数据流和数据安全管理等相应的规定，确保用户信息不被非法获取或篡改。
4、完善金融支持政策
引导各类金融机构积极参与P2P市场，建立互联网金融产业基金，支持P2P网络借贷平台发展，并提供统一的信息披露标准、资产证券化等金融支持方案。
结论
P2P信用体系的构建涉及政策、法律等多方面的因素，P2P金融市场需要加强产品创新、业务发展、策略优化以及管理水平等方面的提升，同时也需要考虑监管的力度和监管的程度，提高P2P行业的整体风险意识，增强整个P2P市场的信用性。