项目投资融资决策(2).ppt

第二部分项目融资一、项目融资概述项目融资的概念项目融资的特点项目融资的作用项目融资的参与者项目融资参与者之间的基本合同关系完成项目融资的阶段与步骤项目融资成功的条件项目融资的基本要素二、项目投资结构投资结构设计考虑的主要因素公司型合资结构公司型合资结构的优缺点简单的公司型合资结构收购新西兰钢铁联合企业的合资公司结构收购新西兰钢铁联合企业的合资公司出资比例单位：百万元普通合伙制结构合伙制结构的特点采用普通合伙制的项目投资结构通过项目子公司建立的普通合伙制采用合伙制结构进行项目融资的优缺点有限合伙制结构有限合伙制项目投资结构有限合伙制结构的吸引力所在契约型合资结构契约型合资结构的优缺点（适用于产品“可分割”的项目）简单的契约型合资结构信托基金结构信托基金结构的特征典型的信托基金投资结构信托基金结构的优缺点项目融资中信用保证包含的新内容投资结构对项目融资安排的影响合资协议中的一些关键性条款三、主要的项目融资模式项目融资模式设计考虑的因素项目融资风险分担的典型安排项目融资风险分担的典型安排投资者直接安排项目融资(一)投资者直接安排项目融资的结构之一投资者直接安排项目融资(二)投资者直接安排项目融资的结构之二投资者直接安排项目融资的优点投资者直接安排项目融资缺点通过项目公司安排项目融资投资者通过项目公司安排融资投资者通过合伙制项目安排融资通过项目公司安排项目融资的优点通过项目公司安排项目融资的缺点以设施使用协议为基础的项目融资以“设施使用协议”为基础的项目融资实例以杠杆租赁为基础的项目融资以杠杆租赁为基础的项目融资参与者之间的法律关系杠杆租赁融资结构中各参与者之间的关系杠杆租赁项目融资的优缺点以“杠杆租赁”为基础的项目融资结构以生产支付为基础的项目融资以生产支付为基础的项目融资的特点以“生产支付”为基础的项目融资结构BOT模式BOT模式的主要内容BOT概念模型BOT的衍生形式BOT项目的实施步骤BOT项目的实施步骤BOT项目基本结构采用BOT模式融资的典型结构BOT项目主要参与者的目标BOT项目发起人关心的问题贷款银行关心的问题BOT项目合同采购的特点BOT项目合同采购的策略竞标方案评审标准包括的内容竞标方案评审标准包括的内容BOT项目的主要风险BOT项目风险管理BOT项目风险的分担BOT项目的安全框架深圳沙角B电厂的投资结构深圳沙角B电厂项目的融资结构马亚西亚南北高速公路项目融资结构英法海峡隧道项目结构英法海峡隧道项目的资金来源成都水厂BOT项目的组织结构来宾B电厂BOT项目结构项目融资文件融资协议必须包括的主要条款项目融资可能涉及的担保抵押文件项目融资可能涉及其它文件