FDI、行业间联系与溢出效应——基于我国制造业行业面板数据的实证分析.pdf

FDI、行业问联系与溢出效应

基于我国制造业行业面板数据的实证分析

王苍峰

内容提要本文采用1999～2003年28个制造业行业的面板数据进行实证分析，以期说明制造业行
业是否存在外资行业内横向溢出和行业间纵向溢出效应(后向联系和前向联系)。利用动态面板数据的
系统广义矩估计方法(SystemGMM)，克服了要素投入的内生性问题和前期的生产率冲击后，实证结果表
明，对制造业的内资而言，外资的后向联系效应作用明显，说明后向联系确实是外资技术溢出的重要渠
道，而行业内溢出效应和前向联系效应表现为不明显的正向影响。
关键词FDI后向联系溢出效应动态面板数据
作者单位上海财经大学国际S-商管理学院
中图分类号：F276．6文献标识码：A文章编号：1007—6964[2008]03—070928~755

一并获取尽可能大的利润，因此，跨国公司有强烈的动机
、引言
来阻止其技术在行业内外泄和技术外溢。但是，跨国公
司并不存在阻止技术转移给上游行业(零部件供应商)
对发展中国家如中国而言，实施优惠政策吸引外
资，目的不仅仅是吸引资本流入，增加国民收入，更重要的动机。因为跨国公司可以从上游行业(零部件供应
的是希望在外资的带动下，提高本土企业的生产率水商)的中间产品的种类增加、品质提高和价格下降中获
平，促进整个经济的发展。一个重要的理论依据是技术益。所以后向联系效应更可能发生。跨国公司可以对
或者知识的正外部性。外资通常拥有高于本土企业的上游供应商提供技术支持和先进的管理经验，要求供应
技术，在东道国投资设厂有可能对本土企业产生技术溢商按时按质按量地提供零部件，这会促使上游行业的供
出效应。如果确实存在这种技术溢出效应，那么外资通应商提升技术水平、改善管理从而提高上游行业的生产
过何种渠道进行技术扩散，就是一个需要研究的课题。率水平。此外，跨国公司对本土中问产品的需求量增加
从行业角度来看，外资技术溢出可分为行业内横向溢出还会使得上游行业获得潜在的规模经济。
(intra．industryhorizontalspillover)和行业间纵向溢出那么在我国，FDI是否存在后向联系和前向联系效
(inter．industryverticalspillover)两种渠道。后者又可分应?行业内横向溢出和行业问纵向溢出哪个影响更明
为两个方面：一个是后向联系效应(backwardlinkage显?为了回答上述问题，本文采用1999～2003年制造
effect)，指外资进入促进了为外资提供零部件(中问投业28个行业的面板数据来分析FDI对内资的行业内和
入)的国内上游行业的生产率的提高；另一个是前向联行业问溢出效应。在生产函数中克服了投入和外资变
系效应(forwardlinkageeffect)，指外资的存在促进了那量的内生性问题之后，实证结果表明，外资对内资不存
些以外资产出作为投入品的国内下游行业的生产率的在行业内技术溢出效应，但是后向联系效应是存在的。
提高。本文的贡献在于：其一，利用{2002年投入产出表》计算
由于跨国公司正是凭借着优越的技术、先进的管理各行业FDI后向联系和前向联系指标。其二，使用动态
和知名品牌等无形资产在东道国与本地企业进行竞争，面板数据的广义矩估计方法(GMM)来尽可能地克服要

《世界经济研究》2008年第3期．73．

FDI、行业间联系与溢出效应

素投人和外资变量的内生性问题，使得估计参数更为可回归分析的都表明行业内存在正的外资溢出效应，而使
信。用面板数据作回归分析的多是否定的答案。这一点符
以下第二部分为文献综述，第三部分为模型设定和合Gorg和strobl(2001)的结论：由于截面数据没有考虑
数据说明，第四部：分为回归结果及解释，最后为结论和行业间不随时间变动的变量(如生产率差异)，导致了
启示。回归的偏差。即使有8篇使用面板数据的文章支持行
业内存在外资技术扩散，但是他们分析的对象都是发达
二、文献综述国家，而不是发展中国家。因此基本的结论是：对发展
中国家而言，外资的行业内技术溢出效应是令人怀疑
的。
I-lirschman(1958)提出了后向联系和前向联系的
概念，并根据这两种联系分析了对一国经济增长的作在产业间后向联系的实证方面，Blalock(2001)采用
印尼制造业19881996年企业的面板数据分析了FDI
用。他认为通过后向联系和前向联系得到的累计效应
可以加速一国的工业化进程，并进一步提出政府应考虑是否通过后向联系效应使得当地的上游行业供应商获
制定政策在那些能够引起更多联系的行业上加大投资，得了技术扩散。Blalock构造了一个表示后向联系效应
从而促进一国工业化发展。的指标，用垂直供应链(verticalsupplychains)表示这种
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