寿险保单的现金价值.ppt

第三章寿险保单的现金价值第三章寿险保单的现金价值3.1保单现金价值和退保金现金价值的重要意义中途退保者应受到某种惩罚：
退保是一种单方面解约行为；
很高的第一年费用可能不及回收。
注意：《保险法》规定保险公司对未交纳的保费没有请求权。
但是投保本身是为了降低风险，所以不宜过多扣除。与责任准备金的计算有密切关系。
一般从责任准备金中扣除一笔退保费用，随着保单生效时间的增加，退保费用的数额会逐渐减少。

也可以是责任准备金的一个百分比，百分比随着生效年份的增加而增加，最后等于100%。
现金价值一般小于责任准备金。保单现金价值退保金：投保人中途停止缴费而中止保险合同，进而要求退保，保险人根据保险法规支付给投保人的金额，又叫又称解约金、退保金、不丧失保单利益、不丧失赔偿价值（TV）。
退保金一般考虑三方面因素：现金价值（CV）、红利（DIV）、贷款（L）。在完全连续的情况下，如果退还给退保保单的现金价值等于退保时的责任准备金，则退保行为不会对继续缴费的有效保单产生不利影响。
这个结果说明：参照责任准备金来确定退保金的水平是比较合理的。保险选择权保单抵押贷款保单贷款利率固定的弊端保单贷款的偿还问题3.2保单现金价值的计算1.调整保费法美国保险监督官协会(NAIC)规定第一年额外费用补贴的确定(1941)表3.1美国保险监督官协会1941年对调整保费的规定第一年额外费用补贴的确定(1980)险种美国保险监督官协会(NAIC)规定(1941)例3.1例3.1解变额受益场合现金价值的厘定变额受益场合现金价值的厘定变额受益场合现金价值的厘定2.准备金比例法3.资产份额法3.3保单选择权1.交清保险1.交清保险例3.2例3.2解2.展期保险新保单保障时期的计算
简单情形下的计算公式：如果原有保单为两全保险，其现金价值比较高，可能会出现展期保险的保险期间大于原有保单剩余到期时间的情况。
规定保险期间到原有保险满期日为止。
剩余的现金价值用来购买保额为如果保额为b的保单，在退保时还欠有余额为L的保单贷款。
则计算公式修改为：例3.3例3.3解保费到期日，即预定应交保费的日期。
保费宽限期
从保费到期日起算，一般为3个月，即如果在这三个月之内交纳保费，其效果和在保费到期日交费是一样的。
如果过了保费宽限期仍然没有交保费，就发生了保费拖欠。自动垫交保费条款可以动用保单的现金价值来垫交保费，从而维持保单的效力。
动用自动垫交保费条款之后，保费贷款余额是逐年上升，而现金价值金额的增长跟不上保费贷款余额的增长，到所有现金价值都消耗完之后，该保单失效。保费贷款期的最长时间由以下方程决定：在实务中，往往取同时满足以下两个条件的整数：