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分业监管体制下互联网金融风险的研究
随着互联网技术的迅猛发展，互联网金融得到了快速发展和普及。然而，随之而来的是各种各样的风险，尤其在分业监管体制下，互联网金融风险更加复杂和多样化。本文将探讨分业监管体制下互联网金融风险的产生原因、表现形式以及应对措施。
一、分业监管体制下互联网金融风险的成因
1.监管空白区域
互联网金融属于新兴行业，在部分领域内监管的规范性文献尚未出台或存在滞后。从而造成了监管没有跟上互联网金融的发展，形成了互联网金融的监管空白区域。一些不法分子趁机突破监管缺口，进行非法集资等行为，导致了投资者的利益受损。
2.风险透明度不高
互联网金融的风险主要是由各种各样的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等组成的。在分业监管体制下，互联网金融机构的业务范围、经营规模、经营状况、业务成本、风险偏好等各个方面的信息不够透明，难以给投资者提供清晰、准确的投资信息和风险提示，导致投资者无法做出准确判断，从而增加了资金损失风险。
3.高杠杆与泡沫风险
互联网金融业务具有高效、高频、高杠杆的特点，这种高杠杆往往会放大风险，增加市场波动性，进而增加投资者的风险。同时互联网金融行业随着互联网金融泡沫的形成对自身的风险认知不足，追求高收益而不顾风险，加重了互联网金融的泡沫化风险。
二、分业监管体制下互联网金融风险的表现形式
1.流动性风险
互联网金融机构大多采用资金池的方式运营，当机构自身收益不佳或投资者赎回资金时，可能引发资金短缺，导致机构无法按时兑现投资者的本息。
2.信用风险
互联网金融机构的融资主要依赖于对借款人的信用评估，若评估不严格或信息不准确，可能会导致违约率上升。同时，互联网金融机构所面对的借款人主要是中小微企业和个人，相对于传统金融机构的信贷审核难度较大，也为其带来了信用风险。
3.操作风险
互联网金融机构大多是通过互联网实现业务的，而互联网的安全和防范操作失误的能力相对较弱，一旦出现系统瘫痪等技术问题，可能会直接影响到投资者的利益和机构的声誉。
三、分业监管体制下互联网金融风险的应对措施
1.加强监管
加强互联网金融的准入制度，完善信息披露制度，建立健全监管体系。同时对属于尚未被监管的互联网金融机构，采取督导或关闭等措施，以保障投资者利益和行业秩序。
2.提高风险管理水平
互联网金融机构要建立健全风险管理制度，加强风险评估和分类管理，建立应对风险的准备措施和应急机制。同时加强内部控制和风险防范，提高机构的可持续发展能力。
3.完善信用评级体系
建立行业标准，制定相关规则，提高信用评级的准确性和权威性，避免由于信用评级不准导致的风险。
4.加强投资者教育
提高投资者的风险防范意识，避免因为信息不对等导致的损失。加强投资者教育，普及理财知识和风险认知，使投资者理性、谨慎地进行投资。
结论：
分业监管体制下互联网金融逐渐被逐步规范，通过加强监管、提高风险管理水平，完善信用评级体系，加强投资者教育等措施可以有效的应对互联网金融风险。中央银行应当开展互联网金融风险的跨行业监管和自查，对互联网金融市场进行全面、深入的风险评估和监控，维护金融市场的健康发展，提高金融领域的治理水平。