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温州民间借贷利率影响因素实证分析
一、引言
温州作为中国的“民营金融城”，以其发达的制造业和特有的民营经济模式，自20世纪80年代开始发展出了非常繁荣的民间借贷市场。这个市场的特点是利率高、风险大、灵活性强，长期以来都是温州经济发展的重要推动力。近年来，随着国家金融监管政策的不断加强和市场环境的变化，温州的民间借贷市场也经历了许多波折，但其影响仍然非常广泛。
本文将通过实证分析，论述温州民间借贷市场的利率影响因素，以期能够更好地认识和理解这个市场，并为其发展提出一些建议。
二、温州民间借贷市场概况
温州民间借贷市场指的是一种非正规的融资渠道，利率通常较高，借贷标的可以是个人、企业、房地产等。从其历史发展来看，温州民间借贷市场的兴起与温州经济的发展密切相关，是温州人自主创新和不断挑战旧有金融体制的结果。而市场的形成和发展，往往也离不开政府的默许和培育。
据2013年的统计数据显示，温州市民间借贷市场人均融资额约为8万元，总规模达6000亿左右，其中约有95%的借款人是小微企业户和个体工商户。而这个市场的特点包括利率相对高、融资周期短、放贷的主体为个人和小微企业。
三、温州民间借贷市场利率的影响因素
A.政策因素
政策因素是影响温州民间借贷利率的一个重要因素。2013年起，中国政府陆续出台了一系列针对民间借贷市场的调控政策，包括各级人民政府和金融监管机构禁止向民间借贷市场放贷、对放贷人实施打击和处罚等措施。这些政策的实施直接导致了温州民间借贷利率的“大起大落”。
B.投资需求因素
民间借贷市场的利率是由供求双方的博弈来决定的。投资者对于温州民间借贷市场的需求直接决定了借贷利率。根据博弈论的理论，当需求增加时，利率就会上涨；反之，当需求减少时，利率就会下降。
C.风险因素
风险因素是影响温州民间借贷市场利率的一个重要因素。由于温州民间借贷市场的特点是融资周期短、信用贷款和无担保放贷等，因此其债务人违约的风险很高，这就导致了温州民间借贷市场利率较高。
D.信息不对称因素
信息不对称是指在交易过程中，一方拥有比另一方更多的有关商品或服务的信息。在温州民间借贷市场中，大多数的借贷者是小微企业和个体工商户。这些市场参与者通常缺乏信用历史、财务报表等资料的提供，导致了信息的不对称。在这种情况下，放贷人就会为了弥补信息不对称带来的风险，提高放贷利率，来降低其风险损失。
四、结论
本文通过实证分析，阐述了政策因素、投资需求因素、风险因素和信息不对称因素等是影响温州民间借贷利率的主要因素。这些因素相互作用、互相影响，是温州民间借贷利率形成和变化的直接原因。因此，减少风险和提高透明度、改善市场信息、规范市场秩序、推行合理的监管政策等，将是温州民间借贷市场正常发展所必需的。