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我国商业银行信贷资产证券化风险管理研究
信贷资产证券化是指将商业银行的信贷资产经过转让、打包和再分配的方式，以证券化的形式进行发行和交易的一种金融工具。它的好处在于可以降低商业银行的信贷风险和获得额外的现金流。但同时，也存在着一些风险问题，因此，商业银行必须要采取适当的措施对信贷资产证券化的风险进行有效的管理。
一、信贷资产证券化的基础
信贷资产证券化的基础是信用评级和资产打包。信用评级的目的是确认债务人的信用质量和信用风险，并实现不同等级的收益率；资产打包的目的是将不同的信用资产打包在一起，形成具有较高信用度的证券，由于信用度的增加可以提升证券的市场接受度，因此得以发行。
二、信贷资产证券化的好处
信贷资产证券化作为一种金融工具，可以带来以下好处：
1.降低信贷风险
通过信贷资产证券化，商业银行可以将贷款风险进行分散，减少信贷风险的发生和影响。在信贷资产证券化的过程中，将贷款打包成能够转让的票据，这使得贷款更容易被分散。同时也为投资者提供了更多的投资选择，并可以根据自身风险承受能力进行选择，降低了投资风险。
2.增加现金流
信贷资产证券化可以为商业银行带来更多的现金流，这种类似的融资方式可以使得企业有更多的资金来进行发展和扩大，增强企业在市场中的竞争力。同时也可以对商业银行的资本形成进行优化，增加资本的利用率。
3.推动资本市场发展
信贷资产证券化的发展可以带动资本市场的发展。随着证券市场的不断成熟，民众对于投资特别是对于证券化工具的认识程度逐渐提高，促进了资本市场的不断发展。此外，它也可以为投资者提供更多的选择，增加产品的多样性。
三、信贷资产证券化的风险管理
信贷资产证券化也存在着一些风险问题：
1.资产池的质量问题
资产池中资产的质量是影响证券价值的重要因素。在信贷资产证券化的过程中，商业银行需要对借款人进行合理分析和评估，选择优质的借款人和资产，避免拖欠和违约行为。因此，商业银行必须对资产池的质量进行有效的管理和控制。
2.证券价格的波动性
证券的价格可能会受到市场波动的影响产生波动。因此，商业银行要尽力避免证券价格的波动性，降低风险。此外，在资产证券化前也需要进行适当的信用评级，确定证券的信用级别以及相应的投资收益率，以及制定投资策略。
3.中介机构资信问题
在信贷资产证券化过程中，有多个中介机构参与，例如信用评级机构、会计师事务所、法律机构等，需要考虑中介机构的资信风险，以免中介机构的资信评级下降对证券的流通和价值产生影响。
四、结论
商业银行可以通过信贷资产证券化的形式将大量的信贷资产进行价值转移和优化，从而实现资产负债表的优化和风险的分散。同时，商业银行也需要进行有效的风险管理，以尽可能地降低风险，以保障投资者的权益。研究信贷资产证券化的风险管理对理解商业银行的证券化工具架构和风险控制机制、提高商业银行风险管理水平具有一定的实际意义。