基于多元GARCH模型的沪深股市波动性研究.docx
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基于多元GARCH模型的沪深股市波动性研究.docx
基于多元GARCH模型的沪深股市波动性研究摘要沪深股市是中国股市中最具代表性的股票交易市场之一。在金融市场中,波动率是一个非常重要的指标,它反映了金融资产价格的波动情况。因此,对于沪深股市的波动性问题的研究具有重要的理论和实践意义。本文采用多元GARCH模型对沪深股市的波动性进行研究,并探究了宏观经济变量对其波动性的影响。研究结果表明,宏观经济变量对沪深股市的波动性具有显著的影响,同时多元GARCH模型对于沪深股市的波动性建模效果较好。关键词:多元GARCH模型;沪深股市;波动性;宏观经济变量Introd
新常态下沪深股市波动性研究——基于GARCH模型.docx
新常态下沪深股市波动性研究——基于GARCH模型摘要:在新常态下,沪深股市的波动性成为了投资者关注的热点。本文基于GARCH模型,对沪深股市的波动性进行了研究。首先,概述了新常态下沪深股市的背景和意义;然后,介绍了GARCH模型的基本原理和应用;接着,收集了沪深股市的相关数据,并使用GARCH模型对其进行了拟合分析;最后,总结了研究结果,并提出了一些建议。研究发现,在新常态下,沪深股市的波动性较高,且存在久期效应。在投资股票时,投资者应对股市波动性进行充分的评估,制定相应的风险管理策略。关键词:新常态,沪
基于GARCH类模型的沪深股市波动性分析.docx
基于GARCH类模型的沪深股市波动性分析一、引言波动性是衡量市场风险的一个重要指标。在股票市场中,波动性的变化直接影响着投资者的预期收益和风险承担。因此,对于股票市场的波动性进行深入研究,既有助于投资者应对市场风险,也有助于政策制定者制定有效的治理政策。二、研究方法本文采用GARCH类模型对沪深股市波动性进行分析。GARCH模型是对金融市场波动的建模方法,其基本思想是通过引入时间序列波动率的自回归模型来对序列中非常规波动进行估计。GARCH模型具有较好的解释能力,易于实现和优化。在本次研究中,我们选择了两
基于GARCH模型的股指期货波动性研究.docx
基于GARCH模型的股指期货波动性研究基于GARCH模型的股指期货波动性研究摘要:股指期货市场是金融市场中重要的衍生品交易市场,其波动性对投资者的决策和风险管理具有重要意义。本文基于GARCH模型,对股指期货市场的波动性进行研究。首先,我们介绍了GARCH模型的基本原理和应用范围。然后,通过对历史股指期货价格数据的分析,构建了适用于股指期货的GARCH模型。最后,通过实证分析股指期货市场的波动性,探讨了影响股指期货市场波动性的因素。关键词:股指期货、波动性、GARCH模型、风险管理第一章:引言股指期货市场
基于GARCH类模型的上证股市波动性研究.docx
基于GARCH类模型的上证股市波动性研究基于GARCH类模型的上证股市波动性研究摘要:本文以上证股市为研究对象,利用GARCH类模型对其波动性进行了研究。通过收集上证股市的日收盘指数数据,并运用ARMA-GARCH模型,对波动性特征进行了实证分析。研究结果显示,上证股市存在显著的波动性集聚现象,并且GARCH类模型可以较好地捕捉到这一特征。进一步分析表明,上证股市的平均回报率与波动性存在负相关关系,表明投资者在风险偏好较高时,股市波动性较大。关键词:上证股市、波动性、GARCH模型、集聚现象1.引言股市波