财务基础数据估算与资金筹措.ppt

财务基础数据估算与资金筹措引言3.1财务基础数据估算（2）内容2、财务基础数据估算的原则3、财务基础数据估算的程序财务基础数据估算表3.1.2建设项目投资估算1、建设项目投资的构成
（2）固定资产投资的构成
建筑工程费
工程费用设备购置费
安装工程费
建设单位管理费
建设投资工程建设其他费用勘察设计费
负荷联合试车费
土地征用及迁移补偿费
施工机构迁移费等
预备费用（不可预见费）基本预备费
涨价预备费
建设期利息（1）建设投资估算——概算法或形成资产法
是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的一种方法。

两种方法编制的表格略有不同，估算方法一致。
见表3.1与3.2P32（2）建设利息估算——利息估算表
是指筹措债务资金时，在建设期内发生并按规定在投产后计入固定资产原值的利息，也叫资本化利息。
见表3.3利息估算表
ps：贷款当年利息按半年计算
各年利息公式=（年初借款本息累计+本年借款额/2）*有效年利率（3）流动资金估算——分项详细估算法
扩大指标估算法
见表3.4流动资金估算表
ps：分项详细估算法的具体步骤：首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（4）项目总投资与分年投资计划
1、项目总投资估算汇总表
——建设投资、利息、流动资金估算的总汇
见表3.5项目总投资估算汇总表
ps：项目总投资估算汇总表是分年投资计划的依据，按照总投资和项目进度编制分年投资计划即可。3.1.3项目计算期的估算2、项目计算期的估算3.1.4总成本费用的估算——生产成本法与生产要素法生产成本法生产要素法生产要素法折旧费估算折旧费估算4、固定资产折旧的计算——平均折旧法和加速折旧法（2）工作量法
工作量法又分两种，一是按照行驶里程计算折旧，二是按照工作小时计算折旧，计算公式如下：
按照行驶里程计算折旧的公式：

年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里程按照工作小时计算折旧的公式：

年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时
例某公司有货运卡车一辆，原值为150000元，预计净残值率为5％，预计总行驶里程为600000公里，当年行驶里程为60000公里，该项固定资产的年折旧额为多少？（3）双倍余额递减法
双倍余额递减法是在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初固定资产账面净值和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法。计算公式如下：

年折旧额=固定资产账面净值×年折旧率
注意：实行双倍余额递减法的，应在折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。例某高科技企业进口一条生产线，安装完毕后固定资产原值为200000元，预计使用年限5年预计净残值8000元，求该生产线按双倍余额递减法计算的各年折旧额。解：（4）年数总和法
年数总和法是将固定资产的原值减去净残值的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额，这个分数的分子代表固定资产尚可使用的年数，分母代表使用年限的逐年数字总和。计算公式如下：

年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率
例某固定资产原值为50000元，预计使用年限为5年，预计净残值为2000元，计算年折旧额。生产要素法（5）固定资产修理费的估算
固定资产修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用，按修理范围的大小和修理时间间隔的长短可以分为大修理和中小修理。
固定资产的修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定百分数估算。(6）摊销费的估算
按照规定，无形资产从开始使用之日起，在一定的年限内摊销，其摊销金额计入管理费用。
其他资产的摊销可以采用平均年限法，不计残值，摊销年限应注意符合税法的要求。（7）财务费用的估算
按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为借款费用，又称财务费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分（8）其他费用的估算
其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用，系指由制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分。产品出口退税和减免税项目按规定不能抵扣的进项税额也包括在内回顾3.1.5营业收入与税金的估算一、增值税的估算二、营业税金及附加的估算（二）营业税的估算（四）城市维护建设税的估算（五）教育费附加的估算（六）土地增值税的估算序号3.1.6投资借款还本付息估算第三节融资方案评估

（二）新设项目法人融资形式
是指新组建项目法人进行的融资活动，其特点：
1、项目投资由新设项目法人筹集的资本金和债务资金构成；
2、由新设项目