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资产配置.ppt

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第二章资产配置风险资产与无风险资产的配置 E(rp)=9%p (rf)=3%F 0 21%最优风险资产组合两种风险资产的资产组合我们利用协方差矩阵中的每一个因子与所在行和列的权重相乘，最后加总就可以得到资产组合的方差。 E(rp)20B ρ=-1 ρ=0.5 ρ=-0.5 ρ=1 10 A 03.163.87 两种风险资产和无风险资产的组合 资产配置线B E(rp) 15%B资产配置线A 14.33%A 机会集合线 6.5%1.74%1.79% 资产配置线 E(rp) 6.5% 机会集合线 0