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我国系统性金融风险测度研究
随着我国经济的快速发展，金融业的规模和影响力越来越大，而随之而来的是我们所面临的金融风险。为了控制金融风险，保障金融市场的健康稳定运行，我国开始积极探索系统性金融风险测度方法。接下来，本文将从什么是系统性金融风险、系统性金融风险的测度及我国的系统性金融风险测度等三个方面进行探讨。
一、什么是系统性金融风险
系统性金融风险指的是金融市场中出现的相关性较高的风险事件，在金融系统内传递并可能引发金融体系的崩溃。由于金融市场中所有机构和行业之间都有着紧密的联系，一个机构的风险暴露可能会传染给整个金融市场，从而导致全局性的金融风险。
二、系统性金融风险的测度
系统性金融风险的测度首先需要分析金融市场中的相关性，即各个金融机构以及金融市场之间的联系强度以及联系的范围。也就是说，金融机构之间的风险事件的相关性越高，其产生的系统风险就越大。
当前国内外常用的系统性金融风险测度方法包括：
（1）VAR方法：VAR方法即是ValueatRisk方法，在金融风险测度中应用较广。VAR是一个统计模型，通过统计和估算在风险容忍度范围内的最大亏损可能性。不过这种方法只能对落单机构的风险进行测度，对于整个金融系统风险的测度则比较有限。
（2）ES方法：ExpectedShortfall方法，是VAR方法的进一步发展。其在不断积累历史数据的基础上，通过对历史风险事件的分析来估算当前情况下最可能的损失。但由于历史数据不一定能够反应实际情况，该方法的应用不可避免地具有一定的盲目性。
（3）EERM方法：EventiveExpectedReciprocalConnectionMethod，是一种比较新的系统性风险测度方法。该方法通过对金融机构之间的联系产生的传导效应进行分析，识别出系统中最弱的机构，以及这些机构对系统稳定性的贡献，为政策制定提供了比较清晰的思路。
三、我国的系统性金融风险测度
我国自2017年起就开始了系统性金融风险测度的探索。在当前的财经环境下，中国金融体系的转型升级，部分机构的竞争压力增大，金融市场波动频繁，各方面的金融风险愈加复杂，因此，测度和监控金融系统中可能出现的系统性风险已经成为了保障金融市场平稳健康发展的重要手段。
我国央行提出了以机构信用风险曝光为基础的系统性风险测度框架，该框架重点关注于贷款及信用等方面的关键市场风险指标的分析，对金融机构的资产负债表、利润表及现金流表等财务数据进行定期分析和监测。
此外，我国还制定了许多监管规范以及政策措施来防范和控制系统性风险，比如金融审查与审批方面的规定、信用评级制度等等。它们可以对金融机构的风险管理、风险约束和相关的制度监管起到保障和督促作用。
四、结论
针对系统性金融风险的测度，我们需要采取一些有效并可行的方法进行防范和控制。同时，我们还需要加强监管能力建设，提高监管水平和监管智慧，通过制定科学合理的监管政策，促进金融系统的健康平稳发展。