中小企业信用担保研究.docx

中小企业信用担保研究摘要：中小企业在我国实体经济中占有越来越重要的作用但同时中小企业融资难也一直是制约我国中小企业发展的一大顽疾。中小企业信用担保作为解决中小企业融资难的有效措施得到了中央及地方政府的高度重视。本文分析了我国中小企业信用担保产生的主要原因并结合国外中小企业信用担保的开展经验对我国中小企业信用担保的发展模式给出了几点设想及建议。关键词：中小企业融资难信用担保模式中小企业在我国实体经济中占有越来越重要的作用。据中国工信部统计我国中小企业创造的最终产品和服务相当于我国GDP的65%左右提供了全国85%的城镇就业岗位65%的发明专利75%以上的企业技术创新80%以上的新产品。在经济结构转型升级的大背景下目前中小企业已成为中国经济创新的主要动力。但同时在目前国内宏观经济增速放缓的大趋势下对中小企业产生的>中击非常明显。2011年二季度我国宏观经济增速开始下降之后我国中小企业发展指数持续在荣枯线以下。同时我国中小企业信心指数下降其中中小企业融资信心指数降幅更为明显也反应了我国中小企业面临严峻的融资环境。一、中小企业信用担保产生的原因中小企业融资难一直是制约我国中小企业发展的一大顽疾其主要原因是中小企业的发展特点与商业银行的经营要求较难匹配。第一中小企业经营风险较大不确定性强与商业银行安全性的经营原则相悖；第二中小企业往往规模较小信用水平较低拥有的可供抵押的固定资产较少难于满足银行等金融机构严格的贷款人基本资质要求；第三很多中小企业没有健全的财务制度管理较为松散且企业数量众多对金融机构来说风险识别难度大信息不对称程度高银行为中小企业提供融资的投入回报相对较低与当前银行业商业化经营的效益性原则相违背。在此背景下中小企业信用担保应运而生通过担保机构的介入可以提高中小企业的信用级别弥补中小企业抵押物不足的的问题降低商业银行项目评估难度为中小企业融资提供便利。二、我国中小企业信用担保现状2011年下半年以来由于宏观经济增速放缓中小企业经营恶化我国中小企业信用担保发展受到极大冲击。担保机构对中小企业融资担保贷款余额的增速持续显著下滑从2010年的69.9%降至2011年的40.5%再到2012年的15.3%而2013年仅为6.2%。其中一方面是由于中小企业经营风险暴露增加导致担保机构主动减少业务承做；另一方面是由于国内一些民营担保公司近年来陆续爆发的风险事件致使银行收紧“银担合作”担保机构业务被动减少。随着中小企业信用风险的不断爆发2013年银行中小企业融资担保贷款不良率上升为2.2%比同期金融机构贷款不良率1.57%高出40%。究其原因是由于银行地位过于强势担保机构话语权较弱由此导致担保机构面临严重的逆选择问题银行往往挑选相对优质的企业直接贷款而将资质较差的企业推介给担保机构操作而担保机构的选择空间非常有限。这也导致在宏观经济下行的情况下由于担保机构风险承担在前因此面临着比银行更为严重的经营风险使得跑路或无力代偿的情况时有发生。又进一步促使银行收紧“银担合作”引发恶性循环中小企业陷入更为严重的融资困境。因此如何破解中小企业信用担保的逆选择问题构建合理、有效、可持续发展的中小企业信用担保模式是担保机构持续为中小企业提供服务助推我国中小企业快速发展的基础。三、国外中小企业信用担保体系简介从世界上其他国家情况来看开展中小企业信用担保的目的主要是为贯彻本国中小企业扶持政策服务的用以促进本国中小企业的发展。中小企业信用担保在国外基本被定性为政策性业务多以政府财政为后盾。国外信用担保体系主要有三种运行模式：（一）以美国为代表的通过政府公务机构运行的模式：美国的小企业管理局是独立的联邦政府机构专门为全美中小企业提供贷款担保和经营咨询服务；（二）以日本为代表的通过地方协会运行的模式：日本各行政区均设有信用保证协会协会以支持中小企业发展为宗旨不以盈利为目的地方政府和金融机构为信用保证协会提供后续资金支持；（三）以法国和韩国为代表的委托担保机构运行的模式：该模式是由政府在预算内安排专项资金并由银行等金融机构提供配套资金共同设立担保基金委托担保机构对基金进行管理以信用担保支持国内中小企业发展代偿损失由担保基金补偿；总体来看虽然各个国家中小企业信用担保的实施主体有所不同但本质上都是依托于国家或地方财政支持具有明显的政策性特点。四、我国中小企业信用担保体系模式及建议由于中小企业具有资产规模小经营风险大评估难度高的特点也对担保机构经营管理能力提出了很高的要求而选择合适自身的中小企业信用担保模式是担保机构业务健康、持续开展的重要保障。结合国内外中小企业信用担保