汇率风险及应对措施.docx

汇率风险及应对方法
【摘要】伴随我国金融改革不停深化,人民币汇率制度市场化已不可阻挡地引发了企业经营环境巨大改变,我国企业将不得不直面汇率变动所带来汇率风险。躲避汇率风险成为我国企业“走出去”必经之路。【关键词】汇率风险企业1汇率风险类型及表现汇率风险是指在国际经济活动中,因为一定时期内汇率变动,使某一经济主体以外币表示货币价值具备上涨或下降可能性。汇率风险有对国际收支、物价水平、外汇贮备等宏观原因影响,也有对企业营运资金、收益、成本等方面微观原因影响。对于跨国经营企业来说,汇率风险是指企业经济活动绩效受到汇率波动不利影响可能性。依照汇率风险产生原因和对企业影响不一样通常将汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险三种类型。交易风险交易风险是指一个经济主体在以外币计价国际收付经营活动中,因为签约日与履约日之间汇率变动不确定性而引发收付款项本币价值发生改变风险。交易风险是跨国经营企业中最常见一个汇率风险,是一个流量风险。折算风险折算风险又称为会计风险、评价风险、转换风险、账面风险等,是指在对企业会计报表进行合并处理时,需要将功效货币(主要经济业务环境中使用货币)转换成汇报货币(母企业编制会计报表时所使用货币)时,因汇率变动而引发资产、负债、收入、费用、利润和损失在会计报表折算或者重新汇报时出现折算损益。经济风险经济风险也称经营风险,是指因为汇率出乎意料之外改变而造成未来一定时期内企业收益改变一个潜在性风险。即汇率对企业未来产销量、价格、成本等生产原因影响,同时也影响企业未来利润和市场价值。2应对汇率风险方法汇率风险管理是针对汇率可能出现改变采取对应方法,以降低或防止汇率变动可能造成损失。汇率风险管理方法很多,既能够单独使用,也能够综合利用。1培养和强化汇率风险防范意识首先,企业管理层应认识到人民币汇率改革大趋势,主动适应这一改革,高度重视汇率波动对生产经营影响,增强汇率风险防范意识。其次,要树立正确防范汇率风险理念,以保值而非投机心态对待汇率风险管理,并树立风险管理成本意识。最终,要随时亲密注视国际外汇市场不一样货币汇率改变动态,注意研究监视外汇汇率改变信号及其规律,尤其要注意我国对外汇政策管理伎俩等改变,及时跟踪、研究和预测人民币汇率波动趋势,增强对汇率变动敏感性。2加紧培养和吸收高素质外汇风险管理人才外汇风险管理是一项素质要求高、技术性强、专业性强工作,需要精通经济、金融、会计、财务管理、法律和计算机操作高素质人才来操作。不然,即使有可供灵活利用方法,也难以躲避外汇风险。所以,企业应加紧培养和吸收高素质外汇风险管理人才,或委托银行等金融机构及其人员进行外汇风险管理,从而为外汇风险管理提供人才保障。3形成防范汇率风险管理机制汇率变动是不可控原因,但汇率变动风险和机会是共存。汇率变动给企业带来汇率风险应经过预测来防范。企业应设置专门机构,安排专员负责汇率风险分析、研究以及防范方法拟订、报批和实施工作。也可考虑聘请一些金融教授组成顾问团,建立汇率风险管理委员会,形成防范汇率风险管理机制,对企业汇率风险进行专题评定,从而有针对性地采取防范方法。4把好协议订立关,事前控制交易风险(1)在投标报价过程中必须考虑汇率变动原因订立协议是进行对外经济交易主要步骤,企业应视实际情况逐步把汇率风险评价纳入经济评价体系,或者作为主要决议参考信息,在投标报价过程中把汇率风险作为一项主要内容进行管理。(2)协议加列保护性条款在对外订立商务协议时,应争取在协议价格条款上加列保护性条款。比如:——使用浮动汇率,即在订立协议时约定一个汇率,假如未来汇率发生超出一定范围波动时,则价格条款按波动汇率进行调整。——加列货币保值条款,即增加货币保值条款,把汇率定下来,以后不论汇率发生什么改变,仍按协议要求汇率结算。(3)在协议签约时应充分考虑币种原因,选择有利协议货币——宜采取多个计价货币,防止单币种巨幅变动带来汇率风险。——按照“付软收硬”标准,对甲方提供劳务应以订立硬货币结算协议为宜;对客户采购物资应以订立软货币支付为宜。以此锁定收益防止损失。——争取使用本币计价,以此与汇率风险绝缘。——收款或贷款争取使用已经或将要持有外币,确保资金收支币种匹配。——分包协议尽可能考虑采取与主协议一致币种,以降低汇率风险。(4)在充分考虑本身竞争力基础上,也可经过适当提升报价来躲避风险,也就是提升外币投标价格作为汇率波动风险溢价5经过改变操作策略,控制和躲避交易风险(1)控制资金收支节奏,提前(或)延迟资金收付首先,必须对各种货币升值或贬值趋势做出有效预测。然后,在协议和资金运作允许情况下,按照“提前或滞后”策略控制资金收支节奏。即企业持有以硬(软)货币计量债权,应延迟(提前)收回;企业持有以硬(软)货币计量债务,应提前(延迟)支付。(2)投保货币风险企业能够经过保险方式将可能负