财务管理原理八.ppt

第七章企业发展的财务战略

一、企业财务战略的基本框架

1、概念：（P167）

续3、财务战略的内容

财务战略主体

财务战略环境

财务战略目标

财务战略对策

财务战略指导思想4、财务战略的特点和内容

财务战略的特点：从属性、相对独立性、综合性、安全性、导向性

财务战略的作用：P1735、财务战略的实施程序

制定财务战略

实施财务战略

评价财务战略续续续续第八章全面预算管理
一、全面预算体系和编制
（一）概念：（P194）
全面预算（MasterBudget）是以货币为计量单位，将企业组织决策目标所涉及经济资源的配置，以计划的形式具体地、系统地反映出来。简而言之，企业组织的全面预算就是企业组织决策目标的具体化。
在市场经济环境下，企业组织的一切活动都要以市场为导向。企业组织的全面预算也不能例外。
企业组织的全面预算一头连着市场，一头连着企业组织内部。企业组织根据其内外部环境及所面临的市场制定发展战略，企业组织全面预算从资源配置方面配合、支持企业组织发展战略的实施。

企业组织全面预算使企业组织的日常管理程序化和制度化，它是企业组织管理控制系统的核心内容，也是被现代企业组织实践证明行之有效的管理工具。（二）全面预算体系

全面预算体系框架：

战略计划

年度预算

战略计划与年度预算的互动关系（三）全面预算的基本内容和编制原理
以市场为导向的全面预算的编制方法随着企业组织的性质和规模的不同而有所不同。

一个完整的全面预算应该包括：
经营预算（OperatingBudget）
财务预算（FinancialBudget）
资本预算（CapitalBudget）1、经营预算

经营预算包括：
销售预算（SalesBudget）
生产预算（ProductionBudget）
直接材料预算（DirectMaterialsBudget）
直接人工预算（DirectLaborBudget）
制造费用预算（ManufacturingOverheadBudget）
产成品预算（FinishedGoodsBudget）
销售与管理费用预算（SellingandAdministrativeExpenseBudget）2、财务预算

财务预算包括：
现金预算（CashBudget）
预计利润表（BudgetedIncomeStatement）
预计资产负债表（BudgetedBalanceSheet）
预计现金流量表（BudgetedStatementofCashFlow）3、资本预算

资本预算属于长期（一年以上）预算。

一次性专门业务预算二、全面预算管理体系

（一）全面预算管理的功能：（P201）

（二）全面预算管理的基本流程
预算的编制
预算的执行
预算的调控
预算的考评与激励（三）全面预算管理的组织
1、建立健全预算管理的组织机构
在企业组织经营过程中，全面预算综合反映了企业组织不同层级、不同单位在预算期间内应该实现的目标和完成的任务，而企业组织不同层级、不同单位的工作必须协调一致。
从这个角度看，全面预算是连接企业组织内部不同层级和单位之间沟通与协调的桥梁。
全面预算各项指标的确定就是企业组织内部不同层级和单位之间相互沟通与协调的结果。
由此可见，全面预算的编制涉及到企业组织的各个部门，单靠财务部门难以完成。因此，企业组织应该设立超越具体职能部门的预算管理委员会（BudgetCommittee），以便从组织上保障全面预算的顺利实施。
企业组织的预算管理委员会具体负责全面预算的协调、编制和执行。
企业组织的预算管理委员会通常由企业组织的总经理，分管销售、生产、财务等部门的副总经理和董事会成员等组成。
企业组织预算管理委员会的主要职责包括：（P204）财务副总经理在企业组织预算管理委员会处于比较特殊的位置。
基于其专业性质，财务副总经理不仅要负责对企业组织各个部门、各个单位的预算编制工作进行业务技术指导和帮助，而且还要负责收集生产、销售、采购等部门提供的各种数据资料，把各个部门提出的初步预算按照一定的方法、程序汇编成全面预算。2、扎实做好预算管理的基础工作

采集并落实各项预测、决策结果
预编本年度资产负债表
以各项标准耗用量和标准价格为依据
准备其他有关资料3、选择适当的预算管理模式

以销售预算为编制起点的预算管理模式

以目标利润为编制起点的预算管理模式

其他预算管理模式4、正确划分责任中心

三、全面预算编制原理

（一）销售预算
全面预算以销售预算为出发点，其他预算都以销售预算为基础，而销售预算则以销售预测为基础。
根据销售预测的结果，可以得到预计销售量和销售价格。由此可以得到预计销售收入：
预计销售收入＝预计销售量×预计销售价格
根据华都公司的现销和赊销比例以及赊销的信用政策便可得到预计的现金流入量