科创板交易规则培训投资者教育宣传.docx

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科创板交易规则培训

——投资者教育宣传

1、科创板坚持面向世界科技前沿、经济主战场、国家重要需求。《科创板股票交易特别规定》由上海证券交易所制定。投资者参加科创板股票交易，应该使用沪市A股证券账户，投资者近20交易日均财富大于50万，并且有24个月以上的投资经验。

2、公司首次公然刊行上市的科创板股票，上市后的前5个交易日不设价钱涨跌幅限制，第六天开始设限20%的涨跌幅限制。科创板上市公司股权激励所波及股票比率上限有所扩大，全部在有效期内的股权激励计划所波及的标的股票总数，累计不得超出公司股本总数的20%。3、科创板不再设置暂停上市、恢复上市和从头上市环节，退市程序

更加简洁、清楚，掩盖财务数据只需凭据确实即可退市，退市状况有重要违纪逼迫退市、交易类逼迫退市、财务类逼迫退市、规范类逼迫退市等。

4、科创板股票自上市后首个交易日起可作为融券标的。

5、科创板采用T+1体系，投资者可经过竞价交易、大宗交易方式、盘后固订价钱交易参加股票交易，与目前A股不相同的是，引入了盘后固订价钱交易。

6、科创板股票限价申报买卖的单笔申报数量应该不小于200股，且不超出10万股；市价申报买卖的单笔申报数量应该不小于200股，且不超出5万股；收盘订价申报买卖的单笔申报数量应该不小于200股，且不超出100万股；卖出时余额不足200股的部分，应该一次性申报卖出；大宗交易申报股数最低最高范围参照上海A股大宗交易规则执行。科创板网上新股申购，最高申购数量不得超出当次网上初始

刊行数量的千分之一。

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7、高管团队锁按期延伸到36个月，36个月后仍旧没有盈利的，最

多再锁定2年。董监高每人每年二级市场减持不超出总股数1%，非

公然转让不受比率限制。大宗接盘的，接盘方要禁售12个月。

8、投资者收盘订价申报的时间为每个交易日的9:30-11:30、13:00

至15:30，15:05至15:30为盘后固订价钱交易时间，当日15:00仍

处于停牌状态的股票不进行盘后固订价钱交易。经过盘后固订价钱交易买卖科创板股票的，应该提交收盘订价委托指令，交易系统依据时间优先次序对收盘订价申报进行联合，并以当日收盘价成交。

9、科创板股票大宗交易成交申报的时间为9:30至11:30、13:00至

15:30。

10、科创板上市公司刊行后股本总数不低于人民币3000万元，首次公然刊行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总数超出人民币4亿元的，首次公然刊行股份的比率为10%以上。

11、科创板实行注册制，由上海证券交易所负责科创板刊行上市审察，中国证监会负责科创板股票刊行注册，6-9个月审察，20个工作日注册，能够同股不相同权。

12、科创板存托凭据在交易所上市交易，以份为单位，以人民币为计

价钱币，计价单位为每份存托凭据价钱。

13、交易所能够接受以下方式的市价申报：（一）最优五档即时成交节余撤掉申报；（二）最优五档即时成交节余转限价申报；（三）本方最优价钱申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价钱；（四）敌手方最优价钱申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中敌手方最优报价为其申报价钱；（五）交易所规定的其他方式。

注：本方最优价钱申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动

撤掉。敌手方最优价钱申报进入交易主机时，集中申报簿中敌手方无申报的，申

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报自动撤掉。

14、买卖科创板股票，在连续竞价阶段的限价申报，应该符合以下要

求：（一）买入申报价钱不得高于买入基准价钱的102%；（二）卖出

申报价钱不得低于卖出基准价钱的98%。

注：前款所称买入（卖出）基准价钱，为即时揭示的最低卖出（最高买入）申报

价钱；无即时揭示的最低卖出（最高买入）申报价钱的，为即时揭示的最高买入

（最低卖出）申报价钱；无即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价钱的，为最

新成交价；当日无成交的，为前收盘价。

开市时期临时停牌阶段的限价申报，不合用本条前两款规定。

15、科创板退市整理股票的简称前会冠以“退市”表记。与上交所主

板相同，科创板公司退市整理期的交易限时为30个交易日。公司股

票在退市整理期内全天停牌的，停牌时期不计入退市整理期，但停牌

天数累计不得超出5个交易日。累计停牌达到5个交易此后，上交所

不再接受公司的停牌申请;公司未在累计停牌期满前申请复牌的，上

交所于停牌期满后的次一交易日恢复公司股票交易。

16、投资者在科创板股票交易中实行异样交易行为的，上交所依据《交

易规则》《交易特别规定》《上海证券交易所纪律处分和看守举措实行

方法》等规定对投资者采用看守举措或许赏赐纪律处分。

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