私募基金资金募集如何合规.doc

私募基金资本召募怎样合规

特定对象确立;投资者适合性般配;基秋风险揭露合格投资

者确认;投资沉着期;回访确认。第一，准备倡始基金的人(自

然人或许法人)选择独立或许联合朋友共同成为基金的倡始

人(人数不限，法人、自然人均可，但起码有一名自然人)。

私募基金，相较于公然召募的基金而言，拥有着受众范围小、回报利润高的这样一种特色，其基金的召募时期也与一般基金有所不一样。同时，“非法集资”犯法向来是私募基金的“召募”阶段中的频发现象，也是主管部门的要点看管对象。下边，笔者将经过▲私募基金资本召募方面的法律规定做一些简要介绍。

1、特定对象确立

私募基金管理人自行召募基金的第一步就是确立特定

的召募对象。第一，基金管理人经过合法门路公然宣传自己有关信息，宣传内容仅限于：私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略、管理团队、高管信息以及由中国基金业协会公示的已存案私募基金的基本信息，并对以上信息的真

实性、正确性、完好性负责。其次，依据不一样的状况用不一样的方式执行特定对象确立程序：

1）假如针对非互联网媒介宣传推介私募基金的，召募机构在向投资者推介私募基金以前应该采纳问卷检查等

方式确立特定对象，对投资者风险辨别能力微风险担当能力

进行评估，由投资者书面许诺其切合合格投资者标准，并强

调评估结果有效期不超出3年，逾期再推介需从头评估；同

一私募基金的投资者拥有时间超出3年的无需从头评估。

2）假如针对互联网媒介宣传推介私募基金的，即经过官方网站、微信朋友圈、报告会、电话、短信、电子邮箱

等渠道推介的，在向投资者推介私募基金以前，一定设置在

线特定对象确立程序，投资者应许诺其切合合格投资者标

准。

2、投资者适合性般配

在确立特定对象的基础上，私募基金管理人应该自行或

者拜托第三方机构对私募基金进行风险评级，而后依据私募基金的风险种类和评级结果，向投资者推介与其风险辨别能力微风险担当能力相般配的私募基金，进而更好的保护投资者的利益。

3、私募基金宣传推介

基金管理人向经过挑选的特定对象进行私募基金的宣

传推介，宣传推介资料由基金管理人制作并使用，同时对其内容的真切性、完好性、正确性负责；私募基金的宣传推介要求一定是非公然，但实践中召募者很难掌握“非公然”的范围，《方法》第二十四和第二十五条从反面规定了严禁的推介行为和推介渠道：第二十四条召募机构及其从业人员

推介私募基金时，严禁有以下行为：

（一）公然推介或许变相公然推介；

（二）推介资料虚假记录、误导性陈说或许重要遗漏；

（三）以任何方式许诺投资者资本不受损失，或许以任何方式许诺投资者最低利润，包含宣传“预期利润”、“估计利润”、“展望投资业绩”等有关内容；

（四）夸张或许片面推介基金，违规使用“安全”、“保证”、“许诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高利润”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；

（五）使用“欲购赶快”、“申购良机”等片面强召集中营销时间限制的措辞；

（六）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；

（七）刊登个人、法人或许其余组织的庆祝性、奉承性或介绍性的文字；

（八）采纳不拥有可比性、公正性、正确性、威望性的

数据根源和方法进行业绩比较，随意使用“业绩最正确”、“规模最大”等有关措辞；

（九）歹意贬斥同行；

（十）同意非本机构雇用的人员进行私募基金推介；

（十一）推介非本机构建立或负责召募的私募基金；

（十二）法律、行政法例、中国证监会和中国基金业协

会严禁的其余行为。

4、基秋风险防备

尽人皆知“入市有风险，投资需谨慎”，一方面，私募

基金管理人应在私募基金推介资猜中采纳合理的方式揭露基秋风险，风险提示环节尤其重要，要求有关内容清楚、醒目，并以合理方式提请投资者注意，让投资者在充分认识基秋风险的状况下作出投资与否的决定。另一方面，私募基金管理人应该与投资者签订书面的风险揭露书，私募基金管理人应该向投资者全面表露私募基金波及的所有风险，并要求投资者就风险揭露书中的内容逐条进行确认，风险揭露书于投资者、经办人及召募机构盖印后奏效。

5、合格投资者确认

在达成风险揭露后，私募基金管理人应该要求投资者提

供必需财富证明文件或收入证明，合理谨慎的审察投资者能否切合私募基金合格投资者标准，以此达到确认其是不是合格投资者的目的；执行反洗钱义务，并保证单只私募基金的投资者人数切合法律法例的特定数目。《方法》第二十八条规定：私募基金的合格投资者是指具备相应风险辨别能力和