国际信贷筹资国际财务管理ppt课件.ppt

国际财务管理第三篇第七章第一节国际信贷筹资的渠道一、外国政府贷款1.世界银行贷款。
２.国际金融公司贷款。
3.国际开发协会贷款。与一般商业银行贷款相比，世界银行贷款有以下一些特点：
（1）只向会员国政府或由会员国政府、中央银行担保的公私机构发放贷款。
（2）贷款必须用于经世界银行审定批准项目。
（3）贷款不是以营利为主要目的，而是为了协助会员国发展经济。
（4）贷款期限长，最长可达30年，平均为17年，宽限期为4年左右。（5）贷款利率参照市场利率，但一般低于市场利率，贷款收取杂费很少，只收取0.75%的承担费。
（6）贷款申请、审批手续严密，从提出项目到贷款，一般需要一年半到两年。
（7）世界银行一般只提供项目建设所需外汇资金。
（8）贷款以美元计值,如借用和偿还使用其他贷币,借款都需要承担汇率风险。国际金融公司的资金来源主要包括：
（1）成员国认缴的股金；
（2）从世界银行和其他金融市场取得的借款。
（3）公司的积累的利润。它的资金来运用主要包括：
（1）贷款。
（2）投资。
（3）转售对私人企业的投资，以加速资金周转。（一）亚洲开发银行贷款
亚洲开发银行的资金来源主要有以下几项：
1.普通资金。
２.亚洲开发基金。
3.技术援助特别基金。
4.日本特别基金。
5.联合融资。亚洲开发银行按资金来源和贷款条件可分为以下两类：
1.普通贷款。
２.开发基金贷款。三、国际商业银行贷款（二）国际商业银行贷款的种类
1.国际商业银行短期贷款
２.国际商业银行中、长期贷款
国际商业银行中长期贷款主要有以下几种：
（1）双边贷款
（2）联合贷款
（3）国际银团贷款，亦称辛迪加贷款。（三）国际商业银行贷款的特点
1.贷款可以自由使用，不受贷款银行的限制。
２.贷款方式灵活，手续简便。
3.信贷资金供应充沛，允许选择借款贷币。
4.贷款利率较高，期限较短。（四）国际商业银行贷款的条件
1.贷款利率。
２.借款费用。
3.贷款期限。
4.偿还方式。（1）银行短期贷款利率。
贷款利息一般是在每一计息期（3个月或6个月）的期末支付一次，按实际用款额和实际用款天数计算，其公式为：在国际金融市场上，借款人借入中长期贷款，除了要支付利息以外，还要支付各种费用，主要有以下几种：
（1）承担费（CommitmentFees）
（2）管理费（ManagementFees）
（3）代理费（AgentFees）
（4）杂费（OutofPocketExpenses）中长期银行信贷的本金偿还方式有以下几种：
（1）到期一次偿还。
（2）分期等额偿还。
（3）逐年分次等额还本。四、出口信贷（二）出口信贷的形式
1.卖方信贷。
2.买方信贷。
3.福费廷（forfaiting）卖方信贷是在大型机械或成套设备贸易中，出口商所在国的银行向出口国（卖方）提供的信贷。（1）买方信贷的两种形式
（2）买方信贷的优点
（3）买方信贷的贷款条件
（4）我国的买方信贷
第一种形式：出口国的银行贷款给进口国的银行转贷给进口商或直接贷款给进口商。这种买方信贷的程序见图7-2
第二种形式：出口国的银行直接贷款给外国进口商（买方）。这种买方信贷的程序见图7-3。返回（6）银行将垫付贷款记入买方贷款账户①贷款使用的要求：进口商接受买方信贷，只能用于向发放这一贷款的国家的出口商进行支付，不能用于第三国;进口商利用买方信贷限于进口资本货物，如大型单机，成套设备和有关劳务等，一般不能用于进口原材料、消费商品等。
②贷款使用的货币，一般有以下三种情况：使用提供买方信贷国家的货币，使用美元，提供买方信贷国家的货币与美元共用。
③贷款利率，一般低于国际金融市场的利率，利差由出口国政府补贴。
④贷款的费用：使用买方信贷要求支付管理费、承担费和信贷保险费等。
⑤贷款期限，一般都在2年以上。福费廷就是在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑、进口商所在国的银行或政府部门作付款担保的远期汇票（或进口商开出的本票）无追索权地售给出口商所在地的银行（或金融公司），提前取得现款的一种资金融通方式。
（三）我国对国际商业贷款的管理
1.对于借用国际商业贷款的境内机构仅限于：
2.中国人民银行是国际商业贷款的审批机关。
3.国有企业及企业集团为筹集出口所需的外汇流动资金，直接对外借用一次性短期国际商业贷款，须逐笔报国家外汇管理局批准，方能对外谈判和签约。4.境内机构借用中长期国际商业银行贷款必须列入国家利用外资计划。
5.偿还国际商业贷款实行谁借谁还原则。
1.对于借用国际商业贷款的境内机构仅限于：
①经国家外汇管理局批准，经营境外借款业务的金融机构；
②经批准的工贸企业或企业集团。
五、外国政府混合贷款第二节国际信贷筹资的成本与风险一、国际信贷筹资的成本（二）影响国际信贷筹资成本率的因素
1.利息率高低。
2.费用