我国商业银行利率风险管理研究.docx

我国商业银行利率风险管理研究
商业银行是一种中介机构，其主要业务为吸收公众存款，并将这些存款再以一定的利率给予贷款，来赚取差价利润的同时拥有管理风险的职责。因此，商业银行的利率风险管理对于保持其稳健经营和长期发展具有重要的意义。本文将探讨我国商业银行利率风险管理的策略和方法。
一、商业银行的利率风险
商业银行的利率风险是指其利率风险暴露造成的损失和不确定性。此风险主要来自于银行活动中的三种业务，即贷款、存款和证券投资。当利率的变化导致这些业务的资产和负债价格发生波动时，将对银行的收入和资产面产生影响。例如，当银行以固定利率借出，而利率下降时，其可得利息收益将减少；同样，当银行以浮动利率借入，而利率上升时，其面临的负债成本将增加。因此，商业银行的利率风险需得到妥善管理。
二、商业银行的利率风险管理策略
1.规避
商业银行可以通过规避利率风险上的承受，来减少其利率风险带来的损失。具体操作方法包括限制固定利率贷款数量、选择利率敏感度较低的证券或资产、选择不同期限的贷款或证券以避免同时面临市场风险等。规避策略通常是相对保守的，虽然有助于避免利率风险波动可能带来的损失，但其收益也会相应减少。
2.转移
商业银行可以将一定的利率风险通过各种市场工具转移给其他机构，以降低其风险和损失。银行可以利用利率互换、期货、期权等工具进行收益或成本的对冲，以便稳定银行的净利润和财务状况。
3.缓释
商业银行通过缓释利率风险，减少由利率波动对其业务、资产和负债表的影响。缓释策略包括提高流动性、增加负债的平均期限、债券组合的债券托管等。通过适当缩短资产负债期限差距，银行可以有效减少由利率波动所导致的现金流量波动的影响。
三、商业银行的利率风险管理方法
1.固定收益证券分析法
固定收益证券分析是商业银行利率风险管理的一种常见方法。其原理是对银行持有的债券组合进行评价和分析，以判断它的敏感性、市场价格水平，并确定调整债券投资组合的方向和幅度。通常采用此方法的商业银行需要建立利率风险管理模型，用以预测未来利率趋势和利率波动的幅度，并基于此计算其风险敞口和风险偏好。
2.度量利率风险暴露方法
度量利率风险暴露方法也是商业银行进行利率风险管理的常见方法之一。这种方法基于敏感性分析理论，用以测量商业银行的资产或负债的利率敏感程度，即会对银行的净利润和资产负债表产生何种影响。商业银行只有清楚地了解和掌握自己银行利率风险暴露的程度，才能有目的地制定风险策略和采取适当的管理方法。
3.度量利率风险价值暴露方法
度量利率风险价值暴露方法是对银行利率风险管理的扩展和深化。它采用金融工程的原理，将风险传导和风险交换的思想运用于银行的利率风险管理中，并加以度量和评估。这种方法能够真正反映利率风险价值暴露，使商业银行能够识别和分析出其利息敞口情况，并据此调整其投资策略和风险控制。
四、结论
商业银行利率风险管理是保持其稳健经营和长期发展的基础，也是履行其监管义务的关键。商业银行应该在管理利率风险上，采用多种方法，包括规避、转移和缓释策略，并采用不同的度量方法，如固定收益证券分析法、敏感度分析法和风险暴露分析法等，并建立相应的风险管理模型和监控制度，以充分发挥其效用，更好地管理和控制银行的利率风险。