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我国上市公司融资风险内部控制研究
引言：
我国的上市公司融资风险已经成为一个严重的问题。为了规范市场，保护投资者，从2010年开始，国家证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）就开始要求上市公司披露其融资状况并对内部控制情况进行评估。如今，随着市场对上市公司的关注不断增加，如何有效控制融资风险成为了上市公司内部管理的关键。
一、我国上市公司融资风险的主要表现
1.财务杠杆作用逐渐加大
通过杠杆运作进行融资是企业常见的一种方式，但是如果企业不能合理控制财务杠杆比率，就会面临着高风险和财务危机的威胁。其中，财务杠杆比率是企业财务稳健性的一个重要指标，它反映了企业在债务和股权资本之间的平衡水平。我国上市公司的财务杠杆比例普遍比较高，财务杠杆作用逐渐加大。
2.高杠杆经营模式常见
随着市场环境的变化，企业想要保持增长就只能依靠融资。在这种情况下，很多上市公司采用高杠杆经营模式，并且这种模式非常常见。高杠杆经营模式的风险就是当融资和利润出现波动时，企业就会面临着资金链断裂的风险和破产风险。
3.公司治理不规范
公司治理不规范也是导致上市公司融资风险的另一个重要因素。在很多上市公司中，由于股权分散和公司治理结构不合理等问题，导致公司治理不规范，这就加剧了上市公司的融资风险。同时，公司治理不规范还会导致上市公司违法违规行为增多，给上市公司带来大量风险和损失。
二、上市公司内部控制对融资风险的意义
上市公司要有效控制融资风险，就需要建立良好的内部控制体系。内部控制是企业为了防范和控制各种风险而建立的制度、方法、管理手段和行为规范的总称。内部控制对上市公司控制融资风险的意义主要体现在以下几个方面：
1.风险管理和控制
内部控制可以有效管理和控制企业的各种风险，从而减少融资风险的发生。一方面，内部控制可以帮助企业识别和评估各种风险，采取有效的控制措施进行管理和控制。另一方面，内部控制还可以对融资项目进行风险评估，从而确保融资项目的风险在可承受的范围内。
2.加强内部审计和监督
内部控制可以加强内部审计和监督，提高公司管理水平和效率。通过内部控制，企业可以规范公司内部的各项运作，完善公司的管理制度，从而更好地实现内部监督。这样可以减少融资风险的发生，提高企业的管理水平和效率。
3.维护企业形象
内部控制不仅可以保护企业的财务稳定性，还可以提高企业的形象和声誉。通过建立有效的内部控制制度，企业可以更好地服务股东、投资者和合作伙伴，并且提升公司形象和声誉，从而获得更好的发展机会。
三、我国上市公司内部控制存在的问题
虽然从理论上来说，内部控制可以有效控制上市公司的融资风险，但是在实践中，上市公司的内部控制还有一些问题和不足。主要表现在以下几个方面：
1.内部控制制度建设不够规范
在国内市场上，很多上市公司的内部控制制度都存在一些漏洞和问题。主要原因是这些上市公司在制定内部控制制度时缺乏科学性和规范性。例如，一些公司在制定内部控制制度时，可能只是为了符合监管要求，而不是从实际出发进行制度规范。
2.内部控制管理存在缺失
在很多上市公司中，内部控制管理还不够规范和有效。一些上市公司的内部控制部门只是形式上存在，而实际上并没有得到有效的实施和推广。因此，这些公司的内部控制管理存在着一些缺失，无法起到应有的作用。
3.内部控制评估不够合理
内部控制评估是有效控制融资风险的一个关键环节。然而，在实践中，很多上市公司的内部控制评估存在着一些问题。例如，有些上市公司在内部控制评估时存在资金、组织和人员等问题，导致评估结果不够客观和准确。
四、如何有效控制上市公司融资风险？
针对以上问题，应该在以下几个方面加以改进和完善，并制定有效的措施，形成一套适合中国国情的内部控制体系：
1.优化内部控制制度
上市公司应该优化内部控制制度，完善内部控制体系。通过制定内部控制规章制度、试行内部审计机制等措施，建立全面的内部控制体系。
2.提高公司治理水平
上市公司应该提高公司治理水平，改善公司治理结构和制度，完善信息披露机制，落实内部控制制度，为有效控制融资风险提供保障。
3.加强内部控制管理
上市公司应该加强内部控制管理，推动内部控制工作的持续发展和完善。通过内部控制管理，加强内部审计和监督，提高公司管理水平和效率。
结论
上市公司在当前复杂多变的市场环境下，必须注重内部控制体系的建设和完善，有效控制融资风险，从而对股东、投资者等各方利益进行有效保护。同时，对于监管部门的监督和指导也非常重要，应该制定完善的监管制度和政策，加强市场监管，严格打击非法违规行为，提高市场的透明度和规范性，促进市场的稳健发展。