光大证券“乌龙指”内幕交易案的法律分析.docx

光大证券“乌龙指”内幕交易案的法律分析
标题：光大证券“乌龙指”内幕交易案的法律分析
引言：
光大证券“乌龙指”内幕交易案是中国股市历史上一起引起广泛关注的重大案件。该案涉及光大证券自营部门工作人员操纵股指期货价格指数，导致市场交易异常波动，给投资者带来巨大损失。本文将对该案进行法律分析，探讨涉案行为的合法性、违法性以及相关法律责任的承担。
一、案件背景和经过：
1.案件背景：光大证券是中国A股市场上的大型券商，其自营部门负责股票、债券和衍生品交易等业务。
2.案件经过：光大证券自营部门工作人员通过操纵股指期货价格指数，造成“乌龙指”，引发市场异常交易。光大证券于案发后成立调查组，迅速展开调查，公开通报情况。
二、法律分析：
1.证券法规定：根据《中华人民共和国证券法》第三十七条，任何单位和个人均不得从事操纵证券价格、操纵证券交易市场等违法活动。根据该法律规定，可以认定光大证券自营部门工作人员的行为违法。
2.刑法相关罪名：
a.操纵市场罪：根据《中华人民共和国刑法》第一百九十三条规定，操纵股票、期货等证券市场价值，情节严重的，构成犯罪。该罪的标准是作出虚假交易、虚构交易、串联交易等手段，以达到操纵市场的目的。该罪以非法牟利为目的，侵犯市场公平秩序，涉嫌违法犯罪。
b.内幕交易罪：根据《中华人民共和国刑法》第一百九十四条规定，未公开信息交易者利用未公开信息买卖证券或者利用未公开信息向其他人推荐买卖证券，情节严重的，构成内幕交易罪。光大证券自营部门工作人员在操纵股指期货价格指数的过程中，是否利用未公开信息进行交易需要进一步调查核实。
3.民事责任：
a.投资者权益保护：根据《中华人民共和国证券法》第一百一十九条规定，证券公司依法应当保护投资者的合法权益，并承担相应的赔偿责任。光大证券自营部门工作人员的操纵行为导致市场交易异常波动，给投资者造成了巨大损失。投资者有权要求光大证券赔偿因此而导致的损失。
b.公司责任：光大证券作为证券公司，其自营部门的工作人员在操纵市场方面的行为涉及光大证券的内控、监管等制度问题。光大证券应当承担相应的管理责任，需要进行整改和补救。
三、法律责任的追究：
1.刑事责任：针对涉案人员，有关部门应根据相关法律规定展开调查，一旦违法行为构成刑事犯罪，应按照法律程序追究刑事责任。
2.民事责任：投资者受损可以依法通过诉讼等方式来维护自己的权益，要求光大证券承担相应的民事赔偿责任。光大证券应积极履行相应的赔偿义务，维护投资者的权益。
3.行政责任：对于光大证券作为证券公司的监管责任，相关监管部门应及时展开调查，对光大证券的内控、监管等制度进行审查。如发现存在监管漏洞或管理失职问题，应采取相应的行政监管措施。
结论：
光大证券“乌龙指”内幕交易案涉及操纵市场和内幕交易等违法行为，其行为对投资者造成了严重的损失。根据中国相关法律规定，相关违法行为构成犯罪或违法行为，涉案人员应承担刑事责任或民事赔偿责任。光大证券作为证券公司应承担相应的管理责任，并进行整改和补救。为有效维护市场公平秩序和保护投资者权益，相关部门应持续加强监管，完善相关法律制度，以减少类似案件的发生。