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上市公司利润操纵识别与防范研究
随着资本市场的不断发展，上市公司的管理者们往往面临着压力和诱惑，试图为了达到市场的要求而利用会计手段进行财务报表的利润操纵，以获得更高的股价、更好的业绩评价与更多的股东回报。然而，这种行为背后所隐藏的风险将给公司和投资者都带来巨大的损失。因此，本文就上市公司利润操纵的识别与防范进行研究。
一、利润操纵的定义及类型
利润操纵是指上市公司在财务报表中通过采取各种手段，包括更改会计政策、调整会计估计等行为，来影响公司的财务数据，主要目的是为了掩盖公司真实的经营状况，消除投资人的关注和担忧，从而获取更高的估值或更好的经营成绩。其类型包括三种：
1、收入操纵
指上市公司通过虚构收入、推迟或提前确认收入、调整收入高低峰等手段来提高公司的实际经营收入和净利润。
2、成本操纵
包括置换成本、资本化支出以及延长资产折旧期限等方式来降低成本，做到虚高毛利率、提高资本回报率、抬高利润。
3、资产贬值操纵
这种利润操纵主要是通过虚高资产减值的准备金、延长资产折旧期限等手段来掩盖资产负债表高风险，从而提高公司的净利润。
二、上市公司利润操纵的危害
上市公司利润操纵所带来的风险和后果主要包括以下两个方面：
1、对公司的影响
利润操纵会引起公司财务状况的失真，容易使投资人和各类利益相关者对公司的真实情况产生误解，进而影响公司的投资和融资能力，引发金融危机。
2、对投资者的影响
上市公司的管理层通过利润操纵过度强调自身业绩，可以提高股价，降低投资者警觉，但当真相被揭露后，投资者的损失就不可估量。
三、利润操纵的识别方法
为避免上市公司利润操纵审核漏洞，以下是识别利润操纵的五种方法：
1、财务比率分析
关注现金流量表和资产负债表，分析财务比率，如果经常性营收与经常性支出占比出现大幅变化、应收账款持续高增长，同时现金流量表中现金流入现金净增加和经营活动现金净额之间出现矛盾，应提高谨慎警觉。
2、收入监测
财务报表中的收入构成及其占比可能揭示一些问题。譬如，从合作伙伴那里获得收入可能意味着销售部门面临困境或无法达成产品销售目标。
3、审计工作
审计人员可以通过内部审核来检查财务报表是否得到了正确的编制。公司必须出示支持预期销售额和应收账款的证据，如果这些证据不可靠，则可能显示利润操纵的痕迹。
4、公司治理结构
公司的治理结构有助于防止利润操纵，如公司治理机构中有独立董事和审计委员会。还应定期进行内部审计，以确保完整性和透明度。
5、行业比较
行业分析有助于发现问题，以及是否存在过高的应付账款，资产负债率和净利润率等财务指标区别显著影响。
四、利润操纵的防范措施
为了有效防范上市公司的利润操纵，应采取以下措施：
1、完善财务监管制度
同时加强证券监管机构的引导力度，提高对上市公司的审查审核力度，制定透明，可行的会计和财务报告准则，加强财务管理与财务监督和审计。
2、公开透明
公司应公开披露关键信息，如财务报表、内部控制报告等，并召开对投资者公开说明会议和电话会议。
3、建立科学的绩效管理机制
压缩会计人员和中层管理者内部操纵的机会，建立符合市场需要的绩效管理机制。
4、完善公司内部管理与规范经营
倡导企业诚信经营，从源头上遏制上市公司的财务操纵，加大对管理者和关键岗位人员的深层次考察。
五、结论
因为其危害性及不稳定因素较大，上市公司的利润操纵被国家列入监管范围之中，而且现代企业研发多元化、品质创造、经营策略变革等多种手段，都是获得利润的较好渠道，没有了利润操纵，实际上也不会影响企业实现盈利。因此，识别上市公司的利润操纵，想要从源头上帮助投资者保障自身的权益，有必要提高对于其特征的认识以及利润操纵存在的多种形式，维护资本市场正常秩序的稳定性。