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基于Barra的风险平价模型在A股市场中应用的实证研究的任务书
一、研究背景
随着金融市场的不断发展，投资者在投资过程中，不再只关注规模和收益，而是更加关注投资组合的风险情况。投资风险往往是投资组合中最需要考虑的问题，风险平价模型在投资领域中已经得到广泛的应用。Barra风险平价模型是一种基于资产的风险平价模型，可以帮助我们在投资时更好地进行风险控制。
本研究将探究基于Barra的风险平价模型在A股市场中的应用，并分析该模型对A股市场中投资组合的风险控制的效果。研究将会包括以下方面的内容：
1.对Barra风险平价模型的理论框架进行阐述和综述，深入分析模型的优点和不足之处。
2.分析A股市场的股票市场特征、风险特征以及投资者的风险厌恶程度。
3.使用Barra风险平价模型构建不同投资组合，比较这些组合的风险程度。
4.观察Barra风险平价投资组合在市场中的表现，比较风险控制效果。
二、研究目的
本研究旨在探究基于Barra的风险平价模型在A股市场中的应用，并评估该模型在控制投资组合风险方面的效果。
1.系统地分析Barra风险平价模型的基本原理和优点，对该模型进行深入解读及评估。
2.研究A股市场的风险特征，探究投资者对风险的厌恶程度和风险规避意愿。
3.使用Barra风险平价模型对A股市场中的股票进行风险评估，并构建不同的投资组合。
4.通过对比和评估Barra风险平价模型所构建的投资组合和市场中其他各种投资组合，验证Barra风险平价模型的风险控制能力。
三、研究内容
1.对Barra风险平价模型的理论框架进行阐述和综述，深入分析模型的优点和不足之处。
2.分析A股市场的股票市场特征、风险特征以及投资者的风险厌恶程度。
3.使用Barra风险平价模型构建不同投资组合，比较这些组合的风险程度。
4.观察Barra风险平价投资组合在市场中的表现，比较风险控制效果。
5.分析模型的应用局限和未来的改进方向。
四、研究方法
1.理论研究法：通过对文献的收集和整理，阐述Barra风险平价模型的原理和优缺点，并深入理解该模型的风险控制机制。
2.实证研究法：通过使用Barra风险平价模型，在A股市场中构建投资组合，比较这些组合在风险程度方面的表现，并分析该模型在A股市场中的风险控制效果。
3.统计分析法：通过对数据的处理和统计分析，评估Barra风险平价模型的投资组合在A股市场中的风险控制能力，并分析其表现和优劣。
五、研究意义
本研究对于我们理解风险平价投资理念的发展和应用，对投资者构建投资组合进行风险控制具有重要意义。
1.通过研究Barra风险平价模型的理论框架和应用，可以帮助投资者更好地理解风险平价投资理念，提高投资决策的水平和能力。
2.通过对A股市场的投资组合构建和风险控制效果的分析，可以帮助投资者更加科学地选择和构建投资组合，减少投资风险。
3.通过分析模型的应用局限和未来的改进方向，可以帮助投资者更好地认识风险平价模型的发展趋势和应用前景。
六、参考文献
1.王长运、李琦琦.基于Barra风险平价模型的A股市场风险控制研究[J].金融市场研究,2018,(09):29-39.
2.张晓明,李晓东,陈美华.基于Barra的多头对冲策略在风险控制上的效果研究[J].金融理论与实践,2017,(01):71-75.
3.马玉洁.风险平价投资策略及其在A股市场的应用研究[D].南京师范大学,2018.
4.王珂,倪金雄,吴杨,等.基于C-VaR风险平价策略和Barra模型的证券投资组合[J].南开大学学报：社会科学版,2018,21(6):1-11.
5.郭文林.基于Barra模型的风险平价策略在黄金市场中的应用研究[D].山东财经大学,2014.