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制度环境、政治关联与银行贷款——基于中国民营上市公司经验证据
引言
中国的民营上市公司（PrivatelyOwnedEnterprises，简称POE）对国家经济的发展起着至关重要的作用。然而，POE在获取银行贷款时，往往会面临着较高的困难和门槛。因此，本文旨在研究中国POE在银行贷款中遇到的制度环境和政治关联的问题，并针对这些问题提出一些解决方法。
制度环境对银行贷款的影响
制度环境是指政府制度、法律规定、金融市场等一系列宏观因素对经济活动的影响。在中国，由于宏观环境的局限性，POE在获得银行贷款时面临很多困难。
首先，由于中国银行贷款的常规审批指标是要求负责人必须有较强的担保能力和稳定的财务状况，这些要求对于POE来说是非常苛刻和难以达到的。因为大多数POE的财务状况较为不稳定，很可能会在短时间内出现一定程度的波动。
其次，由于中国政府对于银行业的监管力度较大，导致银行机构对于POE的风险承受能力相对较小。同时，银行在进行贷款申请的时候还要考虑到自身的利益，因此往往会更喜欢从大型国有企业和其他资质较好的企业中选择。
最后，由于中国金融监管环境的长期不稳定性，尤其是在2008年金融危机之后，中国的金融监管体系经历了较大的变化，许多银行机构尤其是中小型银行的信贷政策趋于更加保守，进一步挤压了POE的融资空间。
政治关联对银行贷款的影响
政治关联是指政府与企业之间的关系，这种关系可能会成为影响POE获取银行贷款的重要因素。一方面，与中央政府有良好关系的企业得到银行的信贷支持较容易。因为政府往往会利用这种关系来推动银行创造更多贷款机会，同时为这些企业提供更好的保护。
另一方面，由于这种关系建立在个别企业的特定利益基础之上，随着环境问题逐渐显露，关系也逐渐发生了改变。某些政治关联企业可能会受到政府的监管和质询。
政治关系对融资的影响考虑到在中国POE融资中非常普遍，因此值得我们深入研究。
解决POE融资问题的措施
目前，解决POE融资问题的瓶颈，主要包括完善市场化机制，打通融资通渠道，降低融资门槛，优化融资结构等。因此，我提出了以下几点建议：
1.建立多层次资本市场机制
目前国内市场上主要有两个资本市场，即主板市场和创业板市场，而这两个市场对于POE来说，门槛非常高。因此，我建议可以通过引入区域性股权市场、新三板等多层次资本市场，为POE提供更为灵活、多元化的融资渠道。这将有助于POE在资金需求到来时能够快速获得所需的融资支持。
2.建立多元化融资机制
目前尚未建立一套完整的多元化融资机制来满足中小企业的贷款需求。因此，需要在公司债、保险资金、证券交易和民间借贷等领域逐步建立多元化的融资机制，以满足各类POE的融资需求。
3.加强政府政策支持
政府在新的基础设施、环保和产业升级等领域发起了一系列的投资计划，这些计划对于POE来说提供了融资机会。应该加强政府的贴息贷款和创业资金等支持措施，以增加中小企业的融资渠道。
4.免费提供财政代担担保服务
进一步增加信用担保行业的透明度和规范程度，促进信用担保行业的健康发展，同时加强政府的财政代担担保服务。这样可以避免因为个人信用不好，而导致的中小企业贷款业务受阻。
结论
POE在获得银行贷款时面临着不少的困难，这些困难部分由外在环境的制度性问题、银行业的机制性问题、和政治联系的问题所导致。本文简要分析了这些问题，并提出了一系列具体解决问题的方法。建议未来中国政府加强对POE的金融支持，并建立更为多元化的融资机制，以促进中小微企业的健康发展，提高整个民营经济的发展水平。