我国证券投资基金绩效归因分析及实证研究的任务书.docx

我国证券投资基金绩效归因分析及实证研究的任务书
任务书
一、选题背景
证券投资基金是指以某种特定的投资策略，依据基金合同募集资金，以股票、债券、货币市场工具、金融衍生产品等为对象，进行集中管理和投资，以实现风险分散和盈利的共同投资行为。作为一种集合投资工具，证券投资基金由于能够规避个别股票等投资品种的风险，对于一般投资者而言，具备较低的门槛和较低的投资风险，因此在国内市场得到了广泛的接受和认可。
投资者在选择证券投资基金时，往往会参考基金的过往业绩等指标。这也就意味着，证券投资基金管理人员所取得的绩效，直接关系到投资者的收益。为更好地理解证券投资基金的绩效表现，以及挖掘基金管理人员操作的有效性，证券投资基金绩效归因分析和实证研究具有重要意义。
二、研究目的和内容
本次研究的主要目的是对我国证券投资基金绩效归因分析进行研究，挖掘基金管理人员操作的有效性，分析不同投资风格对基金绩效的影响，检验因子选择和资产配置对基金绩效的贡献，提高对证券投资基金绩效分析的认识和应用能力。
具体研究内容如下：
1.绩效归因分析的理论基础和方法论，包括净资产值法、市场模型、风格归因法、组合归因法等。
2.研究我国证券投资基金的绩效表现，分析基金收益与风险的关系，深入探讨存在的问题和不足。
3.分析不同投资风格对基金绩效的影响，包括价值投资、成长投资、组合投资等。
4.检验因子选择和资产配置对基金绩效的贡献，采用回归分析和协方差分析等方法，深度探讨其对基金绩效的影响。
5.参考国内外的经验和发展趋势，以此为基础提出针对我国证券投资基金的运作和管理的建议，以更好地提高基金的管理能力和绩效。
三、研究方法和步骤
1.理论研究：研究国内外绩效归因分析的发展历程和相关理论，了解不同方法的优缺点及适用范围，为实证研究做准备。
2.数据采集：利用Wind资讯数据平台等多个数据源，检索和收集相关证券投资基金的基金净值数据、持股数据、交易数据和市场数据等。
3.实证研究：基于收集到的数据，运用回归分析、协方差分析等方式，分析不同投资风格对基金绩效的影响，并对我国证券投资基金的绩效归因情况进行分析。
4.结果解释：将实证研究的结果进行解释和分析，从投资风格、因子选择、资产配置等多个方面提出建议和看法。
5.撰写论文：在以上的研究基础上，完成关于我国证券投资基金绩效归因分析及实证研究的论文。
四、研究意义
本次研究的意义体现在以下几个方面：
1.以证券投资基金为对象，系统探究基金绩效的评价和管理方法，提高投资者和基金管理人员的绩效评价和管理能力。
2.探究不同投资风格对基金绩效的影响，为投资者选择基金提供理论和实践支持。
3.分析因子选择和资产配置对基金绩效的影响，提供基金管理人员在运作和管理中的参考建议。
4.通过本次研究，提高对证券投资基金的了解程度，为建立有效的基金管理体系和提升基金绩效提供理论和实践参考。
五、预期成果和进度安排
1.预期成果：本次研究将完成一篇不少于12000字的论文，通过论文的撰写和研究报告的形式，呈现我国证券投资基金绩效归因的理论、实证结果和建议。
2.研究进度安排：总计8周，其中：
第1-2周：文献调研和数据收集。
第3-4周：理论研究和分析框架的构建。
第5-6周：数据处理和实证研究。
第7-8周：结果分析和论文撰写。
六、参考文献
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3.Grinblatt,M.,&Titman,S.(1989).Mutualfundperformance:Ananalysisofquarterlyportfolioholdings.JournalofBusiness,62(3),393-416.
4.Wermers,R.(2003).Ismoneyreally‘smart’?Newevidenceontherelationbetweenmutualfundflows,managerbehavior,andperformancepersistence.Workingpaper.
5.Brinson,G.P.,Hood,L.R.,&Beebower,G.L.