浅析企业偿债能力分析方法.docx

免责声明：图文来源于网络搜集版权归原作者所以若侵犯了您的合法权益请作者与本上传人联系我们将及时更正删除。浅析企业偿债能力分析方法一、影响企业偿债能力的主要因素1.1影响企业短期偿债能力的主要因素流动资产质量、经营现金流量水平、流动负债的规模、构成项目等是影响企业短期偿债能力的主要因素。1.1.1流动资产的质量企业的固定资产决定着企业的实力但流动资产决定着企业的经营状况。资产需要流动资产的流动是指企业资产转换成现金的能力包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。流动资产是企业进行经营活动的短期资源准备流动资产的质量也影响今后经营活动中产生现金的能力它是偿还流动负债的物质保证因此流动资产的流动性从根本上决定了企业偿还流动负债的能力。流动资产的质量与企业短期偿债能力成正比例关系。流动资产的数量多就意味着企业能在短期内偿还负债;流动资产减少说明企业可以偿还的资产和资金减少不利于企业清偿债务。1.1.2企业的经营现金流量水平现金是企业所有资产中最活跃的因素也是偿还企业短期债务的最常见的方式。现金的多少对企业短期债务偿还具有重要的作用。现金流量产生在生产经营活动中比如在销售活动中就会产生大量的现金流入这样就能满足企业偿还短期债务的需求。1.1.3债务偿还的时间性和紧迫性债务偿还都有时间限制债权人都要规定一个期限让企业来偿还债务。这个期限与紧迫性联系紧密一般来说企业偿债能力越强就越能在最短的时间和最紧迫的时间内偿还债务这样就能获得良好的信誉。反之如果企业拖延偿还债务会影响债权人与企业之间的关系。1.2影响企业长期偿债能力的主要因素一般来说资本组成和长期赢利水平与经营活动现金流量是影响企业长期偿债能力地主要因素。1.2.1资本组成资本由负债和所有者权益组成。所有者权益属于永久性资本不用偿还几乎没有风险。负债是必须偿还的指标有一定的风险负债越多风险就越大不能偿还本息的可能性也越大;而所有者权益所占的比例越高企业的稳定性越强风险越低所以资本组成直接影响着企业的长期偿债能力。1.2.2长期赢利水平与经营活动现金流量企业的生存之本是赢利而长期赢利是企业所追求的最高境界所以长期赢利水平的高低影响企业长期偿债能力。经营活动现金流量是一个动态的指标只要保持相对稳定的状态对企业还债就具有积极的意义。二、企业偿债能力的财务分析方法企业偿债能力的高低通过财务分析方法也可以体现出来。常见的财务分析方法有：水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法等。我们一般通过水平分析法来解决这个问题其中的一些指标是非常重要的如资产负债率、净资产报酬率、流动比率、速动比率、流动资产和流动负债等。资产负债率是考核企业偿债能力的指标。资产负债率是负债与资产的比率就是负债在整个资产中所占的比率一般来说低于30%是一个安全范围在这个范围之下数值越低表示企业负债越少所留的资金就会越充裕有足够的偿债能力。如果超过70%这个范围说明负债的比例过高信用度降低偿债能力随之降低风险相应增加。资产负债率经常和净资产报酬率联系在一起资产报酬率是企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指标也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得赢利的重要指标。该指标越高表明企业的资产利用效益越好企业赢利能力越强经营管理水平越高因此资产报酬率越高企业偿债能力也越强。另外还有两个相关的财务指标与企业偿债能力有关即流动比率和速动比率。流动比率是流动资产除以流动负债的比率。流动比率主要反映公司短期偿债能力流动比率与企业偿债能力成正相关数值越高企业偿债能力越强。流动资产和流动负债的关系也反映企业偿债能力流动资产和流动负债增长的数值越大说明收益增长也越多企业的偿债能力也越强。如果单纯是流动资产增长对企业也有利。三、结语总之企业在经营过程中要规避风险就要采用财务分析方法提高自己的偿债能力只有如此才能抵御风险在激烈的市场竞争中占有一席之地。