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我国货币政策对股票价格影响的实证研究的任务书
任务书
题目：我国货币政策对股票价格影响的实证研究
研究意义：
随着中国经济的快速发展，证券市场作为重要的资本市场，对经济发展的贡献逐渐增强。而货币政策是宏观经济政策中至关重要的一环，直接影响着社会经济的发展和证券市场的运行。因此，研究我国货币政策对股票价格的影响，有助于更好地理解证券市场的行为规律，对于政策制定和实践具有重要的应用价值。
研究内容：
1.货币政策和股票价格的理论分析
通过梳理国内外相关文献，对货币政策和股票价格的理论框架进行剖析，主要包括：货币政策的类型及其传导机制，对实体经济、金融市场和股票市场的影响；股票价格的构成和影响因素，以及货币政策对股票价格的影响机制等。
2.数据收集与测量
收集我国货币政策和股票市场的相关数据，包括货币政策利率、存款准备金率、M2等货币供应和流动性指标；股票市场指标包括上证指数、深证成指等主要股市指数，以及个股股票价格等。
3.货币政策对股票价格的影响度量
通过时间序列模型（VAR、VECM、GARCH等）或面板数据模型分析，量化货币政策对股票价格的影响程度。具体研究内容包括：
(1)使用VAR模型，分析该模型下货币政策面对不同冲击时对股票价格的影响；
(2)利用VECM模型探究股票价格和货币政策互动关系的长期均衡；
(3)应用GARCH模型分析货币政策对股票价格波动的影响机制，并进行敏感性分析。
4.政策启示
根据研究结果，提出相应的政策启示。包括货币政策的精准调控方法及其对股市波动的影响、投资者的注意点以及结论的影响等方面。
研究方法：
本研究采用定量研究方法，主要通过时间序列模型或面板数据模型，对货币政策对股票价格的影响程度进行定量分析。具体方法包括VAR、VECM、GARCH等。
参考文献：
金融发展研究中心.（2014）.中国证券市场发展报告：2014.中国社会科学出版社.
高现林,叶浩,杜志祥.(2014).中国货币政策和股市关系模型选择与实证研究.现代财经.
丁松,丁霞,陆宇澜.(2015).浅析货币政策对股票市场的影响——基于数据驱动方法的分析.金融理论与实践.
王峥,石路.(2016).物价的动态和中国货币政策的非常规政策.金融研究.
时间安排：
第一周：阅读相关文献，确定论文的研究框架和文章结构。
第二周：收集和整理我国货币政策和股票市场的相关数据。
第三至四周：建立VAR、VECM模型进行分析，确定货币政策对股票价格的影响。
第五至六周：按照GARCH模型对货币政策对股票价格的波动影响进行实证分析。
第七周：对实证结果进行政策启示的探究。
第八周：论文初稿的撰写和格式整理。
第九周：论文修改和修改内容确认。
第十周：完成最终版提交。