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财政收入增长与经济增长的计量经济学分析

周方召周正肖芳

（哈尔滨商业大学经济研究中心）

摘要：自1997年亚洲金融危机以来，我国国民经济的运行面临着出口贸易受阻，消费需求增长缓慢
等问题。为了扩大内需、刺激经济，保持适当的增长速度，1998年政府实施了积极的财政政策。我
国以国债投资为特征的积极的财政政策从未涉及到减税。相反，在近年来积极的财政政策对推动经
济增长日趋减弱的情形下，我国财政收入增长却远快于GDP增长。为此，关于财政收入超经济增长
的正常性已成为近期学术和理论界的焦点。本文以系统的实证分析来研究财政收入超经济增长的情
况，通过对财政收入与经济增长的计量经济分析，对我国财政收入超经济增长现象给出一个恰当的
解释，同时本文提出了稳定和提高财政收入比重的政策建议。

关键词：财政收入；GDP；经济增长；

我国目前正处在由计划经济体制向市场经济体制转轨的过程之中，公共物品的提供、大型建设
项目的投资等等都需要有财政的支持，研究当前的财政收入和经济增长之间的关系就自然成为当务
之急。进入20世纪90年代，随着我国国民经济持续快速发展和财政体制、制度改革的深化，国内
生产总值（GDP）和财政收入在绝对量、相对量上均有一定程度的增长，但同时也出现了财政收入
增长高于GDP的增长、财政收入占GDP比重呈下降又回升等现象，业已引起政府部门、社会各界
和有关人士的重视。本文通过对全国近年来财政收入与国内生产总值（GDP）有关数据的研究，从
计量经济分析的角度，探讨财政收入增长和经济增长之间的相关关系，同时尝试对财政收入占GDP
的合理化、科学化提出一些对策。我国明确提出了“十五”时期及2015年财政发展的奋斗目标，即
建立较为完善的适应社会主义市场经济发展要求的财税体制和运行机制，增强国家的宏观调控能力，
2005年将财政收入占GDP的比重提高到20％，至2015年再进一步提高到合理水平，建立稳固、平
衡的国家财政，因此本文对壮大国家财政实力、摆脱财政困境、提高财政收入占GDP的比重有着重
大的现实意义。

一、引言

在财政学说史上，有很多关于财政收入、税收和经济增长关系的文献。从历史上来看，首先比
较明确提出国家财政税收原则的是威廉.配第，配第作为古典政治经济学的奠基人和财政理论的先
驱，不仅在国家财政支出方面进行了深入研究，而且在国家财政收入理论上也有很大的建树。在其
代表作《赋税论》中，他阐述了关于税收制度的建设和税收对于国家重要性的理论。配第十分重视
国家税收对经济的影响，他在《赋税论》中，比较深刻地分析了税收和国民财富、税收和国家经济
实力之间的关系。古典政治经济学的创始人亚当.斯密在其著作《国民财富的性质和原因的研究》一
书中，综合了自由主义经济学说和财政学说，主张自由放任和自由竞争的经济，政府应当减少干预
或者不干预，政府仅仅作为“守夜人”存在。继斯密之后，又有很多经济学家提出了许多的财政税
收观点，瓦格纳在其代表著作《财政学》中提出了社会政策的财政理论。他认为财政政策原则即是
税收能灵活地保证国家经费开支需要的原则。该项原则包含两个含义，即收入充分原则和收入弹性
原则。收入充分原则是指赋税必须能够满足国家的财政需要。收入弹性原则是指税收收入增长能够

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随着经济增长而自动的增加。哈勃格利用马歇尔的基数效用理论计算了税收的超额负担，发现了课
税扭曲了课税商品与其他商品的消费选择。（郭庆旺，2002年）还有很多的经济学家从税收对储蓄、
劳动、企业投资和收入分配影响的角度论述了国家财政税收与国家经济增长的关系。高培勇（2001
年）认为，应当合理科学地确定财政收入和财政支出，不能简单的量入为出。庞瑞芝、张志超（2002
年）通过实证分析，得出由于我国税收弹性较低，财政收入增长与GDP增长之间尚未建立起相依相
存的长期稳定关系的结论。

二、理论分析与研究假设

根据税收的经济理论，在累进制的税收结构下，税收与国民收入呈正相关的关系。在现代西方
国家的政府财政收入中，税收占政府财政收入总额的比例高达90％以上。我国当前的财政收入也主
要来源于税收，1991年税收占财政收入的比重大约是94.9％，1994年税收占财政收入的比重大约是
98.3％，1998年的比重大约是93.8％，到了2001年这个比重大约是93.4％，从以上的数据中可以看
到税收仍然是我国财政收入的主体。
1．财政收入弹性分析
所谓财政收入弹性是指财政收入增长率与GDP增长率的比值。用Δt表示财政收入的
变化量，Δg表示GDP的变化量，则Et=（Δt/t）/（Δg/g）即为财政收入弹性的表达式。当Et<1时，
说明财政收入的增长速度慢于GDP的增长速度，即财政收入缺乏弹性；当Et>1时，说明财政收入
的增长速度快于GDP的增长速度，存在着