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基于Copula理论的配对交易策略任务书
一、任务背景
配对交易是一种市场中性策略，其通过同时建立买入和卖出两个相关股票的仓位以均衡市场波动风险。在金融市场中，股票之间不是完全独立的，而是存在一定的相关性，这就为配对交易提供了可操作性。然而，由于多种原因，如市场风险、政治不确定性和经济动荡，股票之间的相关性不断在变化，这就要求在进行配对交易时考虑股票的相关性。
Copula理论是一种用于描述随机变量间相关性的方法，其将联合分布函数分解为边际分布和依赖结构分部。在此基础上，可以通过构建Copula模型来研究股票之间的相关性，并进而实现配对交易策略。
二、任务要求
本任务旨在让学生通过了解Copula理论及其在配对交易中的应用，掌握基于Copula理论的配对交易策略的构建方法与实践技巧，并且了解配对交易策略的优缺点。任务的具体要求如下：
1.了解Copula理论及其在配对交易中的应用
a.了解Copula理论的基本概念、原理及其在金融领域中的应用；
b.了解如何使用Copula理论来建立股票之间的相关性模型；
c.了解Copula模型的优缺点。
2.掌握基于Copula理论的配对交易策略
a.理解配对交易的基本原理和实践策略；
b.掌握使用Copula模型进行配对交易的方法；
c.了解利用Copula模型进行风险控制的方法；
d.掌握基于Copula理论的配对交易的实现技巧。
3.实践基于Copula理论的配对交易策略
a.选择两只股票进行相关性建模，运用Copula理论对股票间的相关性进行分析；
b.构建基于Copula理论的配对交易策略；
c.运用历史数据对配对交易策略进行回测；
d.总结实践中的体会与收获，分析基于Copula理论的配对交易策略的优缺点。
三、任务完成方式
本任务采用自主完成的方式进行，具体完成方式如下：
1.通过阅读相关学术论文、书籍等来了解Copula理论及其在金融领域中的应用；
2.掌握配对交易的基本概念、原则和实践策略，了解基于Copula理论的配对交易的实现方法和技巧；
3.选择两只股票进行相关性建模，运用Copula理论对股票间的相关性进行分析，构建基于Copula理论的配对交易策略。
4.运用历史数据对配对交易策略进行回测，分析策略的优缺点。
四、任务参考
1.李国平,方文寿.Copula在量化投资中的应用[D].中国矿业大学,2019.
2.郑晓春,张晓敏.ETF基金对股票与甲壳类股票配对交易研究——基于Copula-GARCH模型[J].青岛科技大学学报,2018,39(1):33-37.
3.徐阳,王丹,王立翔.基于Copula函数的股票配对交易策略研究[J].湖南交通职业技术学院学报,2020,19(6):24-28.
5.Alexander,Carol.MarketModels:AGuidetoFinancialDataAnalysis[M].JohnWiley&Sons,Ltd,2001.
6.楼小天,王泽群.Copula模型的理论及应用[J].电算化技术与软件,2011(04):31-33.