创业投资风险因素分析.doc

书山有路勤为径学海无涯苦作舟。创业投资风险因素分析创业投资作为一种特殊的投资行为从操作层面上做出投资决策需要考虑的问题很多其中一个不可忽略的因素就是专利问题。尽管没有谁对风险投资的对象加以限制多数风险投资机构还是倾向于将钱投入到从事高新技术创新活动的中小企业即风险企业。风险企业较之一般企业在成长过程中有更高的风险同时也有更高的赢利和资本增值前景风险资本被称为“勇敢和有耐心”的资本风险投资的回报取决于风险投资者预测、管理和承担风险的能力风险资本也应该是“聪明的资本”。随着贸易全球化、国际经济一体化趋势的确立和知识经济初现端倪高技术领域的竞争日趋激烈对包括专利在内的知识产权保护日趋严格国际竞争的一个焦点就是知识产权风险企业要谋求竞争优势甚至维持生存不仅不能忽略国内外专利制度所确立的竞争规则的存在甚至某一个环节的工作不够专业也会导致灾难性的后果包括湖北省在内的近几年统计情况表明国内专利纠纷的发案率越来越高专利诉讼的标的和影响越来越大有时甚至一个专利诉讼程序的产生就会导致一家企业损失数千万元有时专利问题甚至影响到一个行业如dvd行业。风险投资机构在审查评估风险企业的商业计划时不能忽略风险企业在竞争环境下开展经营活动所面临的专利因素以避免血本无归或与高回报的投资预期相背离。本文试图结合我们在风险投资活动中遇到的部分专利事例对风险投资过程中审查风险企业商业计划所涉及的专利因素进行初步探讨。风险企业的经营活动是否具有潜在的专利侵权问题*年底某风险投资机构收到一家风险企业的商业计划该计划致力于通过生物工程提供人类发育过程中所必需的一种产品已完成了实验室小试和中试阶段的工作所生产的产品已被国内几家下游客户试用对该产品下一步向高端开发也有较完整的计划。在审查该商业计划时风险投资机构查阅了中国专利文献发现国家知识产权局公开了在美国纳斯达克市场上市的某外国公司的一项专利申请经比较风险企业的技术方案与该专利申请权利要求所披露的技术方案无论产品、工艺还是用途均落入该专利申请权利要求的专利保护范围内也就是说如果该专利申请的权利要求不加调整的被授予专利权则风险企业商业计划中的经营活动无论是生产、销售或第三方的为生产经营目的的使用行为均受该专利权的约束。进一步的审查还发现该专利申请还曾向北美、欧洲等地区的一些国家提出在欧洲已被批准授予了专利权因此尽管该专利申请还没被我国批准目前外国公司还无法通过司法途径或行政途径干涉风险企业在国内的生产经营行为但风险企业要将其产品出口到欧洲某国的几家目标大客户则非常困难因为这几家潜在大客户进口、使用这种产品的行为要受到依据当地国家法律所授予专利权的约束事实证明风险投资机构的顾虑是有道理的随后这个风险企业通过不同途径向目标大客户出口的营销努力均因中间商反馈提出的专利侵权责任问题而至今没有达成交易。考虑到化学合成药、生物医药领域的绝大部分光电子信息、光机电一体化、微电子、通讯领域和新材料领域相当大部分的关键技术专利申请均被国外公司提出的现状风险投资机构审查风险企业的商业计划时一定要查清国内相关的专利申请动态以确保风险企业的经营活动建立在不侵犯他人专利权的基础上同时也要查清国外目标市场的专利申请动态以评估风险企业进行国际营销努力的可能性这项工作风险投资机构可以由自己培养的专业人员承担或者委托专业中介服务机构承担但不能不做也不能做得不准确。风险企业所持有的专利权属界定是否清楚无误*年初某风险投资机构收到某风险企业的商业计划该商业计划提出生产经营一种外科临床用医用材料经临床试验无论在性价比还是生物特性以及在医生的临床处理方面这种材料与国内外生产的同类材料相比均有其竞争优势*年初风险企业的股东为此向国家知识产权局提出两项发明专利申请以保护其技术方案的商业利用经审查风险企业提交的有关材料发现风险企业的股东之一应是这两项发明专利申请的发明人而该发明人应该是执行本单位的任务而完成的职务发明创造申请专利的权利应属于其单位风险企业股东申请专利的行为违法权利人可以通过相关程序予以纠正该风险企业使用该发明创造的行为除非得到上述单位的许可否则也属于侵权行为进一步分析上述单位的有关授权文件尚不足以得出风险企业可以自由利用该发明创造的结论除非风险企业或其股东与上述单位进一步通过合乎法律规定的协议明确许可使用关系否则该风险企业的商业计划得不到法律支持后期经营活动中将可能面临极大的法律风险。风险投资机构在审查风险企业的商业计划时对其据以支撑其商业计划的专利权等知识产权归属应进行确权审查以确保该知识产权确属风险企业合法持有避免其经营活动中可能产生的相应法律风险在风险企业历史上技术合作关系复杂的更应该引起风险投资机构对这类问题的关注。风险企业声明的创新项目的