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股指期货与现货之间的波动溢出效应实证研究的开题报告
一、选题背景
作为金融市场中的两个重要交易方式，股指期货与现货交易都有着广泛的市场参与者，它们对于股市走势的影响亦相当关键。近年来，股指期货交易规模不断扩大，其价格波动成为市场投资者研究的热门话题。在这样的背景下，研究股指期货与现货之间的波动溢出效应，不仅有利于优化市场监管，也能够为市场参与者提供更为准确的投资决策。
二、研究目的
本次研究旨在探究股指期货与现货之间的波动溢出效应，在此基础上分析其对股市走势的影响，以期提供有效的投资建议。
三、研究内容
1.股指期货与现货的基本概念及交易机制
股指期货是指将特定股票指数作为标的物的期货合约，通过期货交易所进行交易。而股票现货交易是指投资者直接购买股票进行交易，其交易价格由市场供求关系决定。
2.股指期货与现货之间的波动溢出效应概况
本研究将从统计数据中挖掘股指期货与现货的价格走势及其相关性，从而初步判断其之间的波动溢出效应。
3.股指期货与现货之间的波动溢出效应的实证研究
在前期分析的基础上，本研究将通过相关性检验、Granger因果检验等方法，深入探究股指期货与现货之间的波动溢出效应，并通过数据建模分析其对股市走势的影响。
4.基于分析结果的投资决策策略建议
通过分析结果，本研究将提供相应投资决策策略建议，帮助投资者更好地把握市场脉搏。
四、研究意义
1.经济学意义：推动股票市场的良性发展，促进证券市场的稳定。
2.实践意义：为股票市场参与者提供更为准确的投资决策，降低投资风险。
3.学术意义：为股票市场相关研究提供新的思路和方向。
五、研究方法
1.相关性检验：通过Pearson或Spearman相关系数分析股指期货与现货之间的相关性。
2.Granger因果检验：通过Granger因果检验判断股指期货与现货之间是否存在相互影响与关联。
3.时间序列建模：利用时间序列方法，分析股指期货和现货价格波动特征，预测股市走势。
六、预期成果
1.揭示股指期货与现货之间的波动溢出效应的规律与特点；
2.分析波动溢出现象对股市走势的影响；
3.提出有效的投资决策策略建议。
七、研究步骤
1.进行文献调查，了解国内外该领域的研究动态和研究成果；
2.收集相关的股指期货与现货的价格数据，并进行描述性、相关性分析；
3.进行Granger因果检验和时间序列建模分析，探究波动溢出效应的特点；
4.分析波动溢出现象的影响，提供投资决策建议；
5.撰写研究报告。
八、参考文献
1.胡颢怡，施光伯.股指期货与现货之间的波动溢出效应实证研究[J].金融论坛，2017(5)：31-34.
2.陈黎莉，伍中楷.股指期货与现货交易对股市波动影响研究[J].经济与管理，2015(1)：72-77.
3.MohammadrezaFarzaneh,FatemehDavodi.Stockindexfutures:atoolforriskmanagementinstockmarket-acasestudyinIran[J].JournalofEconomicPolicyandResearch,2015,5(5):69-77.