证-券公司固定收益类信托产品手册2011版.doc

固定收益类信托产品手册（2011版）

经发管委营销管理部编制

目录
Content

一、固定收益类信托介绍

二、统一推介金融产品流程

三、固定收益类信托销售常见问题

固定收益类信托介绍

什么是固定收益类信托？
固定收益信托产品是指由信托公司发行的，收益率和期限固定的信托产品。融资方通过中信证券、银行等渠道募集资金，并通过将资产（股权）抵押（质押）给信托公司、以及第三方担保等措施，保证到期归还本金及收益。

固定收益类信托特点
1.收益固定、保本保息，稳健型配置必选。
2.收益率高，年化收益一般是银行同期定存的数倍。
3.运作期限明确，便于安排资金使用计划。
4.门槛一般100万以上，300万以下的自然人不超过50个。
5.保管银行开设专户、专款专用。
6.信托公司注册资本3亿元以上，业务牌照齐全，平台可靠。
7.不能通过大众媒体宣传。
8.募集速度快，一般一两周可以结束。
9.信托财产独立，不受信托公司影响，可用于抵押。
10.不同项目资质不同，信托平台实力有别，产品风险等级也各不相同。
固定收益类信托的优势
1.继承安排：可预先安排资产分配与各家庭成员、亲友、慈善团体及其它机构，毋须受到复杂冗长的遗嘱认证程序影响。2.保密制度：目前大多数的法定管辖区域均无关于公开披露受托资产的规定，而且信托契约无须向任何政府机构登记，也不公开供公众查询，因此受益人的个人数据及利益均绝对保密，直至信托终止为止。3.税务规划：对在我国境内购买信托的非中国籍客户，可减免资本利得税、赠与税、财产税、遗产税。
固定收益类信托是否真的保本并保证收益？
任何投资都有风险，固定收益信托没有承诺保本或者保证收益。但是，固定收益信托产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。
固定收益类信托产品分成哪几类？
一般来说，固定收益类信托产品分为贷款类、股权投资类、权益投资类等。贷款类信托：以向融资企业发放贷款的方式来完成的。股权投资信托：以股权方式投资，通过股权受让和向公司增资，持有公司部分或全部股权。权益投资信托：信托公司获得特定权益（一般为股权或债权）及相关从属权力，受托人通过持有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值。

固定收益类信托主要投资于哪些领域？
一般投资于基础设施，房地产，工商企业等。组合投资类信托还会投资于低风险的债券市场、货币市场等。
什么是受托人？
指发行信托产品的信托公司。
什么是担保人？
受托人将信托资金投资于某一项目时，都需要第三方对此次投资的收益做担保，对这个项目附有连带责任，该第三方就是担保人。一般来说，担保人可以是公司企业也可以是自然人，可以为项目发起者的母公司，实际控制人，也可以是专门的第三方担保机构，等等。
什么是抵押、质押？
抵押是指债务人或第三人对债权人以一定财产作为清偿债务担保的法律行为。提供抵押财产的债务人或第三人称为抵押人；所提供抵押财产称为抵押物；债权人则为抵押权人，因此享有的权利称为抵押权，为担保物权的一种。抵押设定之后，在债务人到期不履行债务时，抵押权人有权依照法律的规定以抵押物折价或以抵押物的变卖价款较其他债权人优先受偿。抵押物可以是动产或不动产，但法律禁止流通或禁止强制执行的财产不得作为抵押物。抵押物是否移转占有，各国民法规定不一，在中国，凡以动产作抵押的，一般移转占有。抵押一经设立生效，即在抵押权人和抵押人双方产生权利义务：抵押权人除了享有优先受偿权外，有权占有或监督抵押物，有权请求抵押人偿付自己保管抵押物所支出的费用，并有权限制抵押人对抵押物的处分，但抵押权人不取得对抵押物的使用权。抵押人则享有对抵押物的处分权，但须事先征得抵押权人的同意，并有义务妥善保管自己占有的抵押物。就同一抵押物剩余的担保价值，抵押人有再设定抵押的权利。抵押由于主债履行，抵押物灭失、抵押权实现而消灭。
质押也称质权，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。质押人无使用权、也无所有权。
担保人在对投资项目担保时，会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人，抵押物、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额，如果投资项目失败，受托人可以将抵押、质押物变现以保证收益。
固定收益类信托产品的投资门槛如何？
固定收益信托购买门槛和阳光私募类似，仅对合格的机构和个人投资者私募发行，不在公开场合发售，也没有公开的推广。同时，其起点金额较高，每份投资一般不少于100万，且单个信托300万以下的投资者受到50个名额的限制。
购买固定收益类信托产品有哪些费用？
在投资者层面，固定收益信托产品一般没