基于随机游走模型的沪深300股指期货市场的有效性研究的任务书.docx

基于随机游走模型的沪深300股指期货市场的有效性研究的任务书
任务书
一、研究背景
随着我国经济的快速发展，资本市场越来越受到人们的关注。股指期货市场是大宗商品期货市场中较新的品种之一，作为一种金融衍生产品，它可以作为基础资产进行投资、对冲或套期保值。股指期货市场的有效性研究已成为国内外研究的热点之一，也是对市场理论和实践的深刻思考。
随机游走模型是股指期货市场有效性研究的一种基础模型，可以描述价格的随机变化过程。通过随机游走模型的分析，可以探讨股指期货市场的有效性，了解市场的价格变化趋势和特殊性质，为实际投资决策提供重要参考。
二、研究任务
本研究的主要任务是基于随机游走模型，对沪深300股指期货市场的有效性进行研究，具体任务如下：
1.研究股指期货市场的基本特征，梳理相关理论和文献，分析市场的特性及其对模型的要求；
2.建立随机游走模型，包括计算具体的数据，选取合适的时间跨度和频率，并利用统计学方法检验模型的拟合程度；
3.统计分析随机游走模型中的时间序列数据，探究股指期货市场价格的波动规律和分布特征；
4.计算随机游走模型的相关指标，如平均移动距离、扩散系数等，并解读其含义；
5.研究随机游走模型在股指期货市场中的应用价值，分析其优缺点，指出改进方向；
6.在以上研究的基础上，进一步探讨股指期货市场有效性的问题，包括市场的信息效率、投资者行为等。
三、研究方法
1.理论分析法：对股指期货市场的相关理论及文献进行系统理论分析，掌握相关概念、理论基础及方法原理；
2.统计分析法：利用Matlab软件进行数据处理和随机游走模型的拟合分析，对模型进行统计检验；
3.实证研究法：通过实际的市场数据进行分析，验证研究的结果，探究股指期货市场的有效性。
四、预期成果
1.对沪深300股指期货市场的基本特征有更加深入的了解，掌握随机游走模型的理论原理及其应用范围；
2.提供一个较为完整的随机游走模型，利用宏观数据进行统计分析，解释随机游走模型中数据特征的含义；
3.统计分析股指期货市场价格变化的规律及分布特征，为实际投资决策提供参考；
4.分析随机游走模型在股指期货市场中的应用价值，对市场有效性和投资者行为有更加深入的分析；
5.在以上分析的基础上，得出关于股指期货市场有效性的结论，并提出建设性意见和建议。
五、研究进度安排
本研究预计完成时间为6个月，具体安排如下：
第一阶段（1个月）：完成股指期货市场相关理论和文献的梳理及分析，并确定研究方向和任务；
第二阶段（2个月）：建立随机游走模型，计算数据并进行统计分析；
第三阶段（1个月）：对随机游走模型进行拟合和检验，并解释分析结果；
第四阶段（2个月）：综合分析随机游走模型在股指期货市场中的应用价值和市场有效性，深入探讨投资者行为特点；
第五阶段（1个月）：撰写研究报告，并进行口头报告和答辩。
六、主要参考文献
1.Poon,S-H.andGranger,C.W.(2003),ForecastingVolatilityinFinancialMarkets:AReview,JournalofEconomicLiterature,41,pp.478–539.
2.Taylor,S.J.andXu,X.(1997),TheIncrementalInformationContentofTermStructureExplanationsoftheFedFundsRateTarget,JournalofMoney,Credit,andBanking,29,pp.436–56.
3.Tsay,R.S.(2010),AnalysisofFinancialTimeSeries,3rded.,NewYork:Wiley.
4.Wu,W.andPan,Y.(2018),TechnicalTradingRulesinIndexFuturesMarkets:EvidencefromChina,FinanceResearchLetters,24,pp.29–37.
5.Zhu,K.andChen,Z.(2017),InvestorFlowsandthe200-dayMovingAverageinIndexFuturesMarkets:EvidencefromChina,JournalofFuturesMarkets,37,pp.81–96.
注：以上参考文献仅供参考，具体参考文献需根据实际研究议题进行补充。