我国股市的动量和反转投资策略实证研究的任务书.docx

我国股市的动量和反转投资策略实证研究的任务书
任务书
本次研究的目的是对我国股市的动量和反转投资策略进行实证研究。通过对我国股市历史数据的收集与分析，运用多种统计方法，探究动量和反转投资策略在我国股市的可行性，以及其在不同行业板块、不同时间、不同市场状态下的效果。
具体研究内容如下：
一、研究背景和意义：通过对市场中大量的历史数据进行分析，可以发现市场存在着某些规律性的现象，如相对价格变化、交易量波动、成交金额变化等现象，这些现象和投资策略之间的关系可以为投资者提供可靠的参考，而动量和反转投资策略是目前被广泛采用的投资策略之一。本研究的目的在于通过对我国股市的动量和反转投资策略进行实证研究，探究股票市场中投资策略与市场之间的关系，为投资者提供可行的投资参考。
二、研究方法：本研究将通过以下方式进行：
1.收集历史股市数据：包括股票价格、交易量、成交金额、行业板块、市场状态等数据。
2.运用时间序列分析方法：对历史数据进行分析，采用ARIMA、VAR、GARCH等时间序列分析方法，探究动量和反转投资策略在我国股市中的可行性及效益。
3.利用统计学方法：采用回归分析、协整分析、方差分析等统计学方法，探究动量和反转投资策略在不同行业板块、不同时间、不同市场状态下的效果。
三、研究内容：
1.动量投资策略的实证研究：对我国股市历史数据进行统计分析，探究动量投资策略是否在我国股市中可行。
2.反转投资策略的实证研究：对我国股市历史数据进行统计分析，探究反转投资策略是否在我国股市中可行。
3.动量和反转投资策略的比较研究：通过对历史数据的收集和分析,比较动量投资策略和反转投资策略的效益，从而得出两种策略的优劣。
4.不同行业板块和不同市场状态下的投资策略比较：通过对不同行业板块和不同市场状态下的历史数据进行分析，探究动量和反转投资策略在不同行业板块和市场状态下的效果。
四、预期成果：通过对我国股市的动量和反转投资策略进行实证研究，旨在为投资者在股票市场中提供科学的参考意见。预计得出以下几点结论：
1.动量投资策略在我国股市中的可行性及效益。
2.反转投资策略在我国股市中的可行性及效益。
3.动量投资策略与反转投资策略的比较效益。
4.不同行业板块和不同市场状态下的投资策略比较。
五、研究时间安排：本研究将持续三个月，时间安排如下：
第一周：确定研究方向、搜集相关文献。
第二周-第四周：收集历史股市数据、整理数据。
第五周-第七周：运用时间序列分析方法探究动量和反转投资策略在我国股市中的可行性及效益。
第八周-第十周：利用统计学方法探究动量和反转投资策略在不同行业板块、不同时间、不同市场状态下的效果。
第十一周：整理数据、分析结果、撰写研究报告。
第十二周：撰写研究报告并逐步完善。
第十三周：进行报告审核、修改等后续工作。
六、研究人员：本研究由金融学专业的本科生、研究生和导师组成，共计5人。其中分别有3名研究生和2名本科生。
七、研究经费：本研究需要经费30万，主要用于数据采集、分析软件购买、实验设备租赁等方面。
八、研究成果应用：本研究结果可应用于股票市场中的投资策略，为投资者提供科学的投资参考和决策依据。同时也为相关学术研究提供参考和借鉴。