标杆银行分析0817.docx

浙商银行五年战略规划咨询项目标杆银行分析北京正略钧策企业管理咨询有限公司2005年8月18日报告摘要本文对国内外5家商业银行进行了比较全面的标杆分析旨在从发展背景、经营特色、战略规划等层面剖析它们如何从众多的竞争对手中脱颖而出、如何面对困境再获生机。国内（大陆）3家银行为招商、民生和浦发我们关注的重点放在：招商的一卡通、网上银行、民生的治理结构、浦发的管理特色其后的横向比较让我们能更清晰地认识到他们不同的价值判断和战略选择。香港的恒生银行的成长历程具有很强的借鉴意义也反映了银行经营理念从“做产品”到“做客户”的演进。最后我们选取英国著名的合作银行（Co-operativeBank）为标杆分析了它如何在银行业竞争激烈、大银行盛行的西方金融市场找准自己的定位、保持高盈利水平。2005年8月18日北京正略钧策企业管理咨询有限公司目录一、标杆分析概述3二、招商银行标杆分析4三、浦发银行标杆分析8四、民生银行标杆分析10五、国内标杆银行横向比较分析13六、恒生银行标杆分析14七、英国合作银行（Co-operativeBank）标杆分析17八、参考资料19一、标杆分析概述标杆分析的目的本文是浙商银行股份有限公司战略规划的组成部分着重对中外先进中小银行的经营现状与发展轨迹进行标杆分析。目的在于：对标杆银行的经营现状做出全面、客观的分析；分析其优劣势总结行业成功经验和失败教训；进行关键成功要素分析发现行业关键变化驱动因素从而为浙商银行制定发展规划提供借鉴。我们一共选择了招商银行、民生银行、浦东发展银行、香港恒生银行和英国的合作银行（Co-operativeBank）5家银行进行标杆分析。标杆分析的思路与框架对于每一家标杆银行的分析都按照以下的基本框架进行：现状分析。重点从经营情况（盈利能力、流动性等）、业务构成、治理结构三个方面进行定量和定性分析。发展分析。从该标杆银行的发展历程中结合当时的经济环境总结该标杆银行的战略、机遇、核心竞争力以及经营策略。二、招商银行标杆分析招商银行是中国股份制银行的龙头企业成立于1987年是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。自成立以来先后进行了三次增资扩股并于2002年发行了15亿普通股是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2004年实施资本公积转增股本后总股本增加至68亿股。目前招商银行的资产规模超过6000亿元在全国排行第6位仅次于四大国有商业银行和交通银行初步具备了一定的规模效应在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”的最新排名中居前150位。现状分析经营现状内容指标数据备注流动性流动比率0.772004年贷存款比率62.58%2004年盈利能力净资产收益率15.06%2004年主营业务利润率59.37%2004年资产利润率0.91%2003年利息回收率94.24%2004年资产质量逾期贷款率1.8%2004年不良贷款率2.91%2004年加权风险资产抵补率61.5%2004年资本充足率(发展能力)资本充足率9.55%2004年核心资本充足率5.44%2004年存款增长率33%2004年贷款增长率48%2004年网点布局机构网络集中在广东、江浙、上海、北京等经济发达的省会城市点多面广有一定规模优势是上市银行规模最大、综合盈利能力最强的银行。利润主要来源于华南及中南地区。业务构成招行2004年年报中利息差收入为84.27%表明传统盈利模式占主导地位对贷款资产依赖程度仍然比较高。资产负债结构不很合理存在一定的流动性缺口。在公司业务与个人业务上具有比较优势业务收入结构相对合理尤以中间业务见长内控制度较严格。中间业务方面招商银行公司中间业务收入一直是所有上市银行中最高的2004年实现中间业务收入15.91亿元占主营业务收入的7.07%。个人银行业务方面招行是定位于城市的、年轻人的、白领的、高收入阶层的有特色的银行。经营管理与治理结构招商银行是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行同传统的国有银行相比具有巨大的体制优势。它将西方商业银行特别是香港地区商业银行的经营管理机制与中国银行业的实际结合起来形成了一套独具特色的经营管理体制因其专业化的管理而被普遍认为是中国最好的银行之一。但是从治理结构上分析还不能说招商银行已经完全成为一个现代商业银行招行的治理结构在引进独立董事健全各项制度等方面还有待提高。从银行的管理模式来说西方商业银行的管理模式基本上是扁平化的而招商银行的治理结构基本是金字塔型的分为总行、分行、支行。(如下图所示)发展分析第一次机遇：在市场机制的巨变中把握机会坚持以客户、市场需求为导向招行整个经营战略和经营思路都把市场、客户需求放在优先地位。从一开始招商银行就按国际银行业通行的经营规则进行运作以利润为经营活动的目标把目光盯住市场。90年代初国内很多银行还把自己视为