XXXX年航运行业风险分析报告.docx

摘要一、水运行业在国民经济中地位水路运输是综合运输体系的重要组成部分。作为传统且仍处于发展中的运输方式水路运输为我国国民经济和社会发展作出了巨大贡献。随着我国对外贸易的增长和内河交通的不断发展水运已经成为一个即公路、铁路、航空等主要运输方式之后国家将大力扩展的物流渠道。2009年我国水运在货物周转量中占47.4%在进出口货物中占90%；全国港口完成货物吞吐量69.1亿吨有20个港口进入世界亿吨大港行列。二、水运行业发展环境分析近年来中国水运业已形成了布局合理、层次分明、功能齐全、优势互补的港口体系；同时全国高等级航道网也基本形成。中国大陆港口（货物）吞吐量和集装箱吞吐量连续五年保持世界第一。2009年底全国港口拥有生产用码头泊位31429个其中万吨级及以上泊位1554个比上年底分别增加379个和138个。根据长鞭效应由美国引发的金融危机导致对世界经济传导到航运经济的比例为1：10。在全球经济体系中全球航运市场受害程度更是灾难性的特别是国际干散货、集装箱运输市场。金融危机导致了全球海运业的萧条。由于欧美消费需求下降、原材料需求锐减海运需求亦因此一落千丈。2009年世界海运市场也将面临至少15.5%的增速放缓。全球海运业已经进入危机管理体制运费和运输量都在持续下降各大航运公司都在纷纷调整结构以应对金融危机。但同时金融风暴也让海运“涅槃重生”在危机中寻求新的发展模式来应对金融风暴。港口是国民经济的重要交通枢纽和进出口贸易的“晴雨表”。2008年以来全球金融风暴引发世界经济增长放缓中国外贸出口走低航运市场形势恶化港口吞吐量增速回落。中国港口企业不管是南北方还是大中小港口企业都在积极应对严峻形势并取得了较好成效。为了促进水运业继续平稳快速发展增强行业抗风险能力2009年国务院相继出台了《船舶工业调整振兴规划》和《物流业调整振兴规划》等一系列政策措施交通运输部也批准了外国籍邮轮可在华开展多点挂靠业务。国家千方百计采取各种有效措施扩大外需希望能尽快扭转航运业的负增长局势三、2009年水运行业发展情况2009年全国港口完成货物吞吐量76.57亿吨同比增长9.0%。其中沿海港口完成48.74亿吨同比增长8.6%内河港口完成27.83亿吨同比增长9.9%。集装箱吞吐量小幅下降沿海内河港口一降一升。2009年全国港口集装箱吞吐量为1.22亿TEU同比减少4.6%。其中沿海港口完成1.10亿TEU同比减少5.6%内河港口完成1220万TEU同比增长5.4%。2009年全国完成水路客运量2.23亿人、旅客周转量69.38亿人公里分别比上年增长9.7%和17.2%。“十一五”期间我国港口行业得到国家的重点投资处于加速扩容阶段建设投资保持增长态势投资额逐年增加。2009年我国的交通建设投资继续保持较高增长投资结构不断优化。在国家实施积极财政政策和适度宽松货币政策、加大对基础设施建设支持力度的背景下2009年11月份沿海及内河建设共完成投资90.33亿元其中东部地区占83.9%中部地区占6.5%西部地区占9.6%。四、2009年水运行业竞争状况我国水运市场集中度已处在一个较高水平中远、中海、长航三大集团在我国远洋、沿海和内河航运市场的龙头地位已经确立但还存在大量中小型企业。国内收购兼并还有很大的发展空间。大企业可利用在规模、经营管理和抗风险等方面的优势适时对其他中小企业实施兼并在竞争中壮大自己；此外我国航运企业还可与国外知名企业开展战略合作通过优势互补寻求共赢同样也大有可为。通过“波特五力”模型分析我国水运行业竞争结构可知我国水运行业结构差主要表现在：市场准入门槛相对较低市场准入标准不高且相对固定无法满足航运形势的变化；船公司数量多单船公司比例高行业经营集中度低竞争激烈且主要采用价格竞争手段；船公司与货主关系不够紧密长期运输合同比例低货主转换船公司的成本较低；尽管我国建立了老旧运输船舶强制退出市场的行政管理制度但尚未形成促进老旧运力和管理水平低、经营亏损企业自动淘汰的市场机制。五、2009年水运行业区域发展我国内河水运资源丰富长江、珠江、淮河水系占全国河流总长1/3的河段均可通航。我国航道运力分布极不均衡长江三角洲、珠江三角洲占了我国航道运力的八成以上。2009年受全球金融危机珠江航运总体上呈现负增长但随着国家一系列措施的实施区域国民经济企稳回升大宗货物的社会需求持续回暖货物运输量逐步增长水运量经过快速下滑、止跌企稳、稳步回升三个阶段。水上旅游客运量略有下降。珠江水运主要经济指标继续总体向好外贸货物吞吐量继续保持稳步回升态势降幅总体继续收窄；水路综合运价基本保持持平年末深度回调。2009年一季度金融危机对长江航运影响较大生产形势严峻长江干散货运输、液散货运输、外贸运输、集装箱运输均不景气港航企业经济运行质量较差。二季度随着沿江经济开始活跃运输需求增长长