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预期视角下利率调整对股票价格影响的实证研究的中期报告
本文旨在探讨预期视角下利率调整对股票价格的影响。本研究采用实证分析的方法，对大型上市公司的股票数据进行了分析。现报告中期研究的结果。
1.研究方法和数据来源
本研究采用事件研究法和OLS回归法来分析利率调整对股票价格的影响。事件研究法用于评估利率调整事件对股票价格的短期影响，OLS回归法用于评估利率调整对股票价格的长期影响。股票数据来自中国证券市场上实施的仿真交易软件，时间跨度为2015年1月至2017年12月。
2.研究结果
2.1利率调整事件的短期影响
在事件研究中，本研究发现，利率调整事件通常会对股票价格产生显著的短期影响。具体而言，利率调整公告前后一天内，大多数公司的股票价格会出现波动。但是，不同的行业和公司类型对利率调整的反应是不一样的。例如，金融业和地产业公司的股票价格对利率调整的反应通常比其他行业更为明显。
2.2利率调整事件的长期影响
在OLS回归中，本研究发现，利率调整对股票价格的长期影响并不显著。利率调整虽然会对短期股票价格产生影响，但是这种影响在长期内并不会持续下去。事实上，利率调整对公司价值的影响通常是间接的，最明显的影响通常是对公司融资成本的影响。
3.结论
根据中期研究的结果，我们得出以下结论：
-利率调整在短期内通常会对股票价格产生波动，但对长期股票价格影响不大。
-对不同类型的公司产生的影响并不一样。
-利率调整对公司价值的影响通常是间接的，在融资成本上更为明显。
需要指出的一点是，虽然本研究对大型上市公司进行了实证分析，但是由于数据来源的限制，结果可能并不能直接推广到其他类型的公司。因此，需要更多的研究来验证这些结论。