基于CAViaR方法的我国股票市场风险度量及波动性研究的综述报告.docx

基于CAViaR方法的我国股票市场风险度量及波动性研究的综述报告
概述：
CAViaR方法是一种流行的股票市场风险度量及波动性研究的方法。该方法是基于条件自回归异方差（ConditionalAutoregressiveValueatRisk）模型进行的，可以用于解释股票市场风险的变化和波动性，为股票市场的决策提供重要参考。本文将对CAViaR方法在我国股票市场风险度量及波动性研究的应用进行综述。
一、CAViaR方法概述
CAViaR方法是一种基于VAR模型（向量自回归模型）的方法，将风险度量与期望风险耦合，可用于市场担风险度量，有效评估市场风险。与传统的风险度量方法不同，CAViaR方法允许在不同的市场环境中进行风险分析，能够更好地解释股票市场风险的波动性。
二、我国股票市场风险度量及波动性研究的应用
1、CAViaR方法在我国股票市场中的运用
CAViaR方法在我国股票市场中的应用相对较新。研究表明，该方法可以很好地解释我国股票市场风险度量及波动性。短期内，股票市场波动性主要受政策、情绪等因素影响，而CAViaR方法能够较好地解释这种波动性，为股票市场决策提供了较为准确的参考。
2、基于CGARCH模型的CAViaR方法的应用研究
CGARCH模型是一种基于广义自回归条件异方差（GeneralizedAutoregressiveConditionalHeteroskedasticity）的模型，可以衡量股票市场波动性的异方差性。将CGARCH模型应用到CAViaR方法中，可以更加准确地描述股票市场的风险度量及波动性。研究表明，这种方法可以更加有效地分析股票市场的波动性，帮助决策者更好地制定投资策略。
三、总结
CAViaR方法是一种高度流行的股票市场风险度量及波动性研究方法。本文对该方法在我国股票市场中的应用进行了综述。CAViaR方法可以很好地解释股票市场风险度量及波动性，对股票市场决策提供了较为准确的参考。未来，随着我国股票市场的进一步发展，CAViaR方法将会得到更广泛的应用。