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中国期货市场时间序列动量策略研究的任务书
一、背景说明
随着中国经济的高速发展和国际市场环境的变化，期货市场越来越成为实现风险管理的重要手段。对于投资者来说，期货交易能够增加投资组合的多样性和风险控制能力，进而实现更加稳定的资产增值。因此，研究期货市场的时间序列动量策略对于投资者的投资决策和资产配置具有重要的意义。
二、研究目的
本研究旨在探究中国期货市场时间序列动量策略的有效性，分析其在实际投资中的应用价值。具体目的如下：
1.分析中国期货市场的时序特征、价格趋势及投资者行为特点。
2.选择适当的时间序列动量指标进行研究，比较不同指标的优劣，并分析其交易信号的有效性。
3.利用中国期货市场的历史数据，建立时间序列动量模型。
4.进行实证研究，验证建立的动量模型的有效性，对比其与传统投资策略的表现。
5.根据研究结果，分析时间序列动量策略在中国期货市场中的应用价值，并提出相关投资建议。
三、研究内容
1.时序特征分析
对中国期货市场近年来的价格特点、波动情况及成交量等关键指标进行分析，建立相应的模型，揭示市场的潜在规律。
2.时间序列动量指标研究
选择适当的时间序列动量指标，包括移动平均线、相对强弱指数等指标，根据历史数据进行验证，比较各个指标的优缺点，为后续建立动量模型提供参考。
3.时间序列动量模型建立
基于选定的时间序列动量指标，考虑多种因素，包括价差、波动率等，建立完整的时间序列动量模型，分别考虑多空头交替建仓、趋势跟踪等投资策略，为实证分析提供基础。
4.实证研究
使用中国期货市场近年来的历史数据，根据前期研究内容建立的时间序列动量模型，进行投资交易操作和收益计算，对比其与传统投资策略的表现，评估其投资价值及实用价值。
5.研究结果分析
根据实证结果，分析时间序列动量策略在不同的市场情况下的表现及其优劣，研究其应用价值、风险控制能力及稳定性等投资特点，提出相应的投资建议及改进方案。
四、研究方法
1.文献综述法：通过查阅相关文献和资料，了解国内外期货市场的发展历程、交易特点、交易策略等方面的研究成果，为后续研究提供参考。
2.实证研究法：采用历史数据的回溯分析，通过模拟和计算来验证时间序列动量策略的可行性和有效性，评估其优缺点及适用范围，为投资者提供证据和参考。
3.统计分析法：通过统计学方法对数据进行分析，包括描述性统计、相关分析、假设检验、回归分析等，揭示数据的规律和特点，为动量模型的建立和实证研究提供支持。
四、预期成果
1.分析中国期货市场的时序特征和价格趋势，探究其规律及今后发展趋势。
2.选择合适的时间序列动量指标，比较不同指标的优劣和应用价值，为建立动量模型提供依据。
3.建立中国期货市场时间序列动量模型，包括多空头同时建仓、趋势跟踪等策略，为实证分析提供基础。
4.实证分析时间序列动量策略的有效性，比较其与传统投资策略的表现，评估其应用价值及实用价值。
5.分析时间序列动量策略在中国期货市场中的应用价值及其推广前景，提出相关建议及改进方案。