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外汇专业词汇解析AmericanStyleOption：美式选择权自选择权契约成立之日起至到期日之前买方可以在此期间以事先约定的价格随时要求选择权的卖方履行契约。亦即要求选择权的卖方依契约条件买入或卖出交易标的物。Appreciation:升值在外汇市场中升值使指一个货币相对于另一个货币的价值增加。Arbitrage:套利在金融市场从事交易时利用市场的失衡状况来进行交易以获取利润的操作方式。其主要操作方法有两种：一为利用同一产品在不同市场的价格差异;一为利用在同一市场中各种产品的价格差异来操作。不论是采用何种方法来进行套利交易其产品或市场的风险程度必须是相等的。AssetAllocation:资产分配原则基于风险分散原则资金经理在评估其资金需求经营绩效与风险程度之后将所持有的资产分散投资于各类型的金融产品中。如股票、外汇、债券、贵金属、房地产、放款、定存等项以求得收益与风险均衡的最适当资产组合(OptimumAssetsComponents).Asset/LiabilityManagement(ALM):资产负债管理由于金融机构的资产为各种放款及投资而负债主要为各种存款费用收入、或投资人委托之资金。因此资产负债管理的目的即在于使银行以有限的资金在兼顾安全性(Safty)、流动性(Liquidity)、获利性(Profitability)及分散性(Diversification)的情况下进行最适当的资产与负债的分配(AssetAllocation)。AtTheMoney:评价选择权交易中履行价格等于远期价格时称之为评价。BearMarket:空头市场(熊市)在金融市场中若投资人认为交易标的物价格会下降便会进行卖出该交易标的物的操作策略。因交易者在卖出补回前其手中并未持有任何交易标的物故称为：“空头”。所谓空头市场就是代表大部分的市场参与者皆不看好后市的一种市场状态。BestOrder:最佳价格交易指示单此类型的交易指示单是顾客指示交易员或经纪中介商以可能的最好价格在市场上交易。BidRate:承接买入价格以报价者的角色来看报价者愿意买入被报价币(卖出报价币)的最高价格一旦高于bid则报价者不愿意买入。对询价者而言Bid代表其在市场可卖出被报价币(买入报价币)的最高价格。在一般金融市场Bid代表报价者愿意买入该金融产品的最高价格。价格一旦高于Bid则报价者不愿意买入该产品。在货币拆放市场中Bid就是报价银行愿意拆入资金的最高利率。BigAmount:大额在金融产品的交易中其交易金额比市场的一般交易金额为大。大额交易的成交条件通常会比较好以合乎大型投资者的需求。BigFigure：大数在汇率的报价中大数通常是指报价中的前三位数。就一般情况而言交易员在报价的过程中不会把大数报出以节省报价时间因为在短短的报价与交易过程中汇率的波动幅度通常不会太大。Broker：经纪中介商市场交易双方的中介者。在金融市场中中介商为交易双方提供一个适当的渠道使双方可以在最短的时间内完成交易。这种渠道不但包含各种金融产品的价格、数量而且充斥各式各样的消息以利交易的进行。BullMarket：多头市场(牛市)在金融市场中若投资人认为交易标的物的价格会上涨便会进行买入该交易标的物的操作。所谓多头市场就是指大部分的市场参与者因交易者在买入后到出脱前其部位增多了故称为“多头”。CallOption：买入选择权买权选择权的买方在支付权利金(Premium)予选择权的卖方后有权利要求选择权的卖方在一特定期间或到期时以特定价格(StrikePrice)出售一定数量的交易标的物给予选择权的买方。亦即选择权的买方有权利要求买入交易标的物。CapitalHedge:资本的风险规避跨国性企业在进行国外投资时为避免汇率的变动使其所投注的资本遭受帐面上的损失而采取的规避措施。企业可持有其母公司所在国的货币与子公司所在国的货币作换汇交易。CapitalMarket：资本市场资本市场的主要功能在于提供长期资金的流通渠道期间通常为一年以上。资本市场主要包括股票市场及债券市场。CashFlow：现金流量指企业在某一特定时间内所产生的实际净现金金额。就资金经理而言就是指“现金流入(CashIn-flow)”及“现金流出量(CashOutflow)”相互冲销之后的净流量。CD：定存单CertificateofDeposit的简称。存款人将资金存入金融机构一定时期金融机构所发给存款人的存款证明。定存单必须载明金额、起讫日期、利率。金额机构于到期时连同本金、利息偿还给存款人