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基于行为资产定价模型的沪深指数实证研究的任务书
一、研究背景及意义
目前，行为经济学、金融经济学和资产定价等领域已经成为了研究的热点。在资产定价研究中，行为资产定价模型是一种新的、具有革命性的模型。通过考虑投资者的行为特征，该模型对于资产定价进行了革新性的思考，具有非常重要的理论和实践意义。因此，我们将研究基于行为资产定价模型的沪深指数实证研究。
二、研究内容和方法
2.1研究内容
本研究的主要内容包括以下三个方面：
1.基于追随者效应的行为资产定价模型分析沪深指数；
2.考察投资者的行为偏差对于沪深指数的影响；
3.研究市场情绪变化对于沪深指数的影响。
2.2研究方法
1.收集沪深指数相关的数据，包括每日的开盘价、收盘价、最高价、最低价等。
2.运用追随者效应假说和行为资产定价模型来分析沪深指数的价格。
3.采用回归分析和分布式滞后分析法，对于投资者的行为偏差和市场情绪变化的影响进行研究。
4.使用MATLAB等工具对研究结果进行统计分析。
三、研究的意义
基于行为资产定价模型的沪深指数实证研究，可以探究金融市场中的投资者行为和市场情绪变化等问题，有以下几方面的意义：
1.推动行为金融学及行为资产定价模型的研究，完善资产定价理论体系。
2.为投资者提供更加准确的市场预测，制定更精准的投资策略和决策，提高投资收益。
3.对于政府、监管部门有一定的参考借鉴意义，提高宏观调控水平。
4.具有理论创新性和应用价值，推进资产定价研究领域的发展。
四、研究进度计划
时间节点|工作内容
2022年3月-2022年4月|文献综述和研究设计
2022年5月-2022年7月|相关数据收集与整理
2022年8月-2022年9月|追随者效应假说分析和行为资产定价模型探究
2022年10月-2023年1月|投资者行为偏差对于沪深指数的影响
2023年2月-2023年5月|市场情绪变化对于沪深指数的影响
2023年6月-2023年7月|数据统计分析、结果撰写和论文撰写
五、预期研究成果
1.设计出基于行为资产定价模型的沪深指数分析模型，并运用该模型分析并预测沪深指数的走势。
2.研究表明投资者的行为偏差影响了沪深指数的涨跌，市场情绪变化也对沪深指数有着较大的影响。
3.本研究会在相关领域中产生具有重要意义的新发现，并为行为资产定价模型和资产定价理论研究提供新的思路和角度。
4.研究的成果能够为投资者在理财投资方面提供有效的帮助，为资产定价领域的进一步研究提供有力的支撑。
六、参考文献
1.DanielKahnemanandAmosTversky.ProspectTheory:AnAnalysisofDecisionunderRisk[J].Econometrica,1979,47(2):263-292.
2.RichardH.ThalerandCassR.Sunstein.Nudge:ImprovingDecisionsaboutHealth,Wealth,andHappiness.NewYork:Penguin,2009.
3.秦稀饶，汪勇.多参变系数状线性模型及其在风险评价中的应用[J].中国科学:数学,1991,34(10):1271-1286.
4.陈琢，黄洁瑜.行为金融学研究综述与展望[J].南开管理评论,2010,13(3):10-18.
5.谷川一三，三谷宏治.追随者效应对投资者行为的影响——基于德国房地产市场的实证研究[J].经济学研究,2013,(5):168-182.